- Le chiffre d'affaires des services a augmenté de 39 % d'une année sur l'autre pour atteindre 11,6 millions de dollars, générant une marge sur les services de 73 %, la plus élevée de l'histoire de l'entreprise.
- Croissance des revenus récurrents annuels(1) de 34 % d'une année sur l'autre pour atteindre 39,7 millions de dollars
- Le taux de fidélisation en dollars nets(1) de 113 % s'améliore d'une année sur l'autre par rapport à 103 %.
- Total des dépenses d'exploitation de 18,2 millions de dollars, en baisse séquentielle par rapport à 20,3 millions de dollars
- La perte d'EBITDA ajusté(1) du premier trimestre s'améliore séquentiellement de 6,2 millions de dollars par rapport à une perte de 7,7 millions de dollars.
- Les perspectives de croissance et les efforts de maîtrise des coûts soutiennent l'objectif de rentabilité de l'EBITDA ajusté à la fin de l'exercice 2023.
Calgary, Canada - le 16 mars 2023 - Blackline Safety La société BLNCorp.("Blackline" ou la "société") (TSX : BLN), un chef de file mondial en matière de technologie de sécurité connectée, a annoncé aujourd'hui des résultats financiers records pour le premier trimestre de l'exercice terminé le 31 janvier 2023.
Commentaire de la direction
"Notre forte croissance de 34 % au premier trimestre représente notre24e trimestre consécutif de forte croissance des revenus d'une année sur l'autre, qui a été stimulée par des augmentations dans nos segments de services et de produits, qui ont augmenté respectivement de 39 % et de 29 %. Nos résultats au premier trimestre ont également montré des progrès impressionnants dans la réalisation de nos objectifs de réduction des coûts", a déclaré Cody Slater, président-directeur général et président du conseil d'administration de l'entreprise. Cody Slater, PDG et président de Blackline Safety. "Grâce à la croissance de notre chiffre d'affaires et à la composition de nos ventes, nous avons été en mesure d'améliorer les marges brutes de 49% au cours du trimestre, ce qui marque notre niveau le plus élevé depuis le deuxième trimestre de 2021. Pour l'avenir, nous voyons une forte demande continue des clients qui stimule la croissance des revenus, associée à notre approche disciplinée de la gestion des coûts, permettant à Blackline d'atteindre et de maintenir un EBITDA ajusté positif à la fin de l'exercice 2023."
"En outre, nos revenus récurrents annuels(1) ont progressé de 34 % d'une année sur l'autre pour atteindre 39,7 millions de dollars. Au niveau régional, nous avons enregistré une croissance d'une année sur l'autre dans tous les domaines, notamment aux États-Unis, où la croissance a été de 36 % grâce à un pipeline solide, et au Canada, où la croissance a été de 69 %."
" En ce qui concerne les marges, nous avons enregistré les marges de service les plus élevées de l'histoire de l'entreprise, soit 73 %. Nos marges sur les produits ont également augmenté de manière significative d'une année sur l'autre, passant de 10 % à 21 %, mais ont diminué par rapport au quatrième trimestre de l'exercice 2022 en raison de la baisse du volume, de la diminution du pourcentage des ventes générées par notre programme de crédit-bail et de l'impact des taux de change. Pour l'avenir, nous prévoyons une amélioration des marges sur le reste de l'exercice grâce aux récentes augmentations de prix et aux réductions des coûts des composants et aux gains d'efficacité."
"Nous avons effectué les premières livraisons de notre dernier produit transformateur au cours du premier trimestre, le G6, et nous prévoyons que la demande et l'adoption augmenteront tout au long du reste de l'exercice, tandis que les revenus devraient être pondérés à la moitié arrière au cours de l'exercice 2023. Nous continuons à voir un potentiel significatif pour que le G6 perturbe et prenne des parts sur le marché de la détection de gaz sans maintenance, qui représente 220 millions de dollars par an."
"Nous avons terminé le premier trimestre dans une position financière solide, avec un total de 23,5 millions de dollars de trésorerie et d'investissements à court terme, tandis que notre taux de consommation de trésorerie s'est amélioré pour le troisième trimestre consécutif. En outre, nous continuons à travailler à la finalisation d'une structure financière pour l'élément équivalent au matériel de notre portefeuille de contrats de location-financement, qui avait une valeur totale non actualisée de 35,5 millions de dollars à la fin du trimestre pour le droit d'utilisation du matériel et des services associés. Ce qui est important, c'est que cela renforcera notre position de liquidité alors que nous nous engageons sur la voie d'une rentabilité soutenue à la fin de l'exercice 2023."
Premier trimestre de l'exercice 2023 et faits saillants financiers et opérationnels récents
- Recettes totales de 21,0 millions de dollars, soit une augmentation de 34 % par rapport au premier trimestre de l'année précédente.
- Revenus de services de 11,6 millions de dollars, soit une augmentation de 39 % par rapport au premier trimestre de l'année précédente.
- Revenus de produits de 9,4 millions de dollars, soit une augmentation de 29 % par rapport au premier trimestre de l'année précédente.
- La dynamique du marché canadien reste forte, avec une croissance de 69 % par rapport au premier trimestre de l'année précédente.
- Les États-Unis reprennent leur élan avec une croissance de 36 % par rapport au premier trimestre de l'année précédente
- Croissance des revenus récurrents annuels(1) de 34 % d'une année sur l'autre pour atteindre 39,7 millions de dollars
- Croissance des revenus locatifs de 305 % d'une année sur l'autre
- Total des dépenses d'exploitation de 18,2 millions de dollars, en baisse de 2,1 millions de dollars par rapport à l'année précédente
- Publication du troisième rapport annuel sur l'environnement, le social et la gouvernance ("ESG"), dans le prolongement de notre engagement en faveur de la diversité, de l'inclusion, de la durabilité environnementale et de l'engagement communautaire.
- Lancement de notre premier centre de service basé dans l'Union européenne ("UE") en France pour servir le nombre croissant de clients en Europe et fournir une base opérationnelle pour étendre l'offre de location de la société dans la région.
- Annonce d'un contrat pluriannuel d'une valeur d'un million de dollars au Moyen-Orient, la plus grosse commande jamais passée par Blacklinedans la région Reste du monde.
(1) Ce communiqué de presse présente certaines mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR, y compris des indicateurs de performance clés utilisés par la direction et généralement utilisés par les entreprises du secteur du logiciel-service, ainsi que des ratios non conformes aux PCGR afin d'aider les lecteurs à comprendre la performance de l'entreprise. De plus amples détails sur ces mesures et ratios sont inclus dans les sections "Indicateurs clés de performance" et "Mesures financières non GAAP et supplémentaires" de ce communiqué de presse.
Faits saillants financiers
Informations financières clés
Les recettes du premier trimestre fiscal s'élèvent à 21,0 millions de dollars, soit une augmentation de 34 % par rapport aux 15,7 millions de dollars du trimestre de l'année précédente.. Le chiffre d'affaires total de chaque marché géographique a augmenté, l'Europe progressant de 10 %, le reste du monde de 16 %, les États-Unis de 36 % et le Canada de 69 %, ce qui représente la plus forte croissance géographique d'une année sur l'autre.
Les revenus des services au cours du premier trimestre de l'exercice ont été de 11,6 millions de dollars, soit une augmentation de 39 % par rapport aux 8,3 millions de dollars du trimestre de l'année précédente. Les revenus des services logiciels ont augmenté de 31 % pour atteindre 10,6 millions de dollars et les revenus de location ont augmenté de 305 % pour atteindre 1,0 million de dollars. La croissance des services logiciels est attribuable aux nouvelles activations d'appareils vendus au cours des 12 derniers mois, ainsi qu'à une croissance nette de 1,2 million de dollars au sein de notre clientèle existante. Lacroissance des revenus de location continue d'être forte, avec une augmentation de plus de 305 % d'une année sur l'autre, car notre équipe de location spécialisée continue de répondre à la demande accrue pour ses solutions connectées sur les marchés de la construction industrielle, du redressement et de la maintenance.
Au cours du premier trimestre de l'exercice, les recettes tirées des produits se sont élevées à 9,4 millions de dollars, soit une augmentation de 29 % par rapport aux 7,3 millions de dollars enregistrés au cours du trimestre de l'exercice précédent. L'augmentation au cours de la période de l'année en cours reflète l'expansion du réseau de vente de la société et l'investissement dans notre équipe de vente mondiale au cours des douze derniers mois, avec la poursuite d'une forte génération de demande et des activités de développement des ventes.
Le pourcentage de la marge brute globale pour le premier trimestre fiscal était de 49%, soit une augmentation de 8% par rapport au trimestre de l'année précédente. L'augmentation du pourcentage de la marge brute totale est due à la combinaison d'un volume de ventes plus élevé et d'une stratégie de prix améliorée. Les revenus des produits ont représenté 45 % des revenus totaux au premier trimestre, soit une baisse de 2 % par rapport au trimestre de l'année précédente, tandis que les revenus des services ont représenté 55 % des revenus totaux pour le trimestre, soit une augmentation de 2 %. Lepourcentage de la marge brute des services a augmenté à 73% par rapport au trimestre de l'année précédente (68% ), car les revenus des services ont continué à augmenter, absorbant plus de coûts fixes des ventes.
Le pourcentage de la marge brute des produits a augmenté à 21 %, contre 10 % au cours du trimestre de l'année précédente, car la société a été en mesure d'atténuer certains des défis de la chaîne d'approvisionnement mondiale qu'elle a connus depuis le troisième trimestre de 2021. Au cours du trimestre, la société a commencé à réaliser certaines ventes dans le cadre de sa nouvelle structure de prix. La société a été en mesure d'automatiser une plus grande partie de sa chaîne de fabrication, améliorant ainsi l'efficacité et le débit de ses opérations.
La perte nette s'est élevée à 7,7 millions de dollars au premier trimestre de l'exercice, contre 12,9 millions de dollars au trimestre de l'exercice précédent. La diminution de la perte nette est principalement due à la baisse des frais de vente et de marketing et à l'augmentation de la marge brute, compensées par l'augmentation des frais généraux et administratifs et des frais de recherche et de développement de produits.
L'EBITDA ajusté(1) s'est élevé à (6,2) millions de dollars pour le premier trimestre de l'exercice, contre (11,1) millions de dollars pour le trimestre de l'exercice précédent. L'augmentation du BAIIA ajusté est principalement due à la diminution de la perte nette.
À la fin du trimestre, Blackline disposait d'un total de 23,5 millions de dollars de liquidités et d'investissements à court terme et de 7,0 millions de dollars de disponibilités sur sa facilité d'exploitation garantie de premier rang. La diminution des liquidités et des investissements à court terme est principalement due aux pertes d'exploitation. À la fin du trimestre, la société avait emprunté 8,0 millions de dollars sur sa facilité d'exploitation garantie de premier rang, remboursant 0,6 million de dollars au cours du trimestre à partir des flux de trésorerie liés à l'exploitation.
BlacklineLes états financiers consolidés condensés intermédiaires et le rapport de gestion sur la situation financière et les résultats d'exploitation de la société pour le trimestre clos le 31 janvier 2023 sont disponibles sur SEDAR, sous le profil de la société, à l'adresse suivante www.sedar.com. Tous les résultats sont exprimés en dollars canadiens.
Conférence téléphonique
Une conférence téléphonique et un webcast en direct ont été programmés à 11h00 ET le jeudi 16 mars 2023. Les participants doivent composer le 1-800-319-4610 ou le+1-416-915-3239 au moins 10 minutes avant l'heure de la conférence. Un webcast en direct sera également disponible à l'adresse https://www.gowebcasting.com/12481. Les participants doivent se connecter au webcast au moins 10 minutes avant l'heure de la conférence pour s'enregistrer et installer les logiciels nécessaires. Si vous ne pouvez pas suivre la conférence en direct, une rediffusion sera disponible dans les 24 heures en composant le 1-800-319-6413 et en saisissant le code d'accès 9921.
À propos de Blackline Safety
Blackline Safety est un leader technologique qui stimule l'innovation au sein de la main-d'œuvre industrielle grâce à l'IoT (Internet des objets). Grâce à des dispositifs de sécurité connectés et à l'analyse prédictive, Blackline permet aux entreprises de tendre vers zéro incident de sécurité et d'améliorer leurs performances opérationnelles. Blackline fournit des dispositifs portables, des systèmes de surveillance des gaz personnels et locaux, des logiciels connectés au cloud et des analyses de données pour répondre aux défis exigeants en matière de sécurité et améliorer la productivité globale des organisations avec une couverture dans plus de 100 pays. Doté d'une connectivité cellulaire et satellitaire, Blackline est une bouée de sauvetage pour des dizaines de milliers de personnes, ayant rapporté plus de 200 milliards de points de données et déclenché plus de sept millions d'interventions d'urgence. Pour plus d'informations, visitez le site BlacklineSafety.com et connectez-vous avec nous sur Facebook, Twitter, LinkedIn et Instagram.
LES CONTACTS AVEC LES INVESTISSEURS ET LES ANALYSTES :
Matt Glover ou Georg Venturatos
Téléphone : +1 949 574 3860
CONTACT MEDIA
Christine Gillies, CPMO
cgillies@blacklinesafety.com
Téléphone : +1 403 629 9434
Mesures financières non conformes aux PCGR et supplémentaires
Ce communiqué de presse présente certaines mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR, y compris des indicateurs de performance clés utilisés par la direction et habituellement utilisés par nos concurrents dans le secteur des logiciels-service, ainsi que des ratios non conformes aux PCGR pour aider les lecteurs à comprendre la performance de la société. Ces mesures n'ont pas de signification normalisée et sont donc peu susceptibles d'être comparées à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs et ne doivent pas être considérées isolément ou comme un substitut aux mesures de performance préparées conformément aux PCGR.
La direction utilise ces mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR, ainsi que des ratios et des indicateurs de performance clés non conformes aux PCGR pour analyser et évaluer la performance opérationnelle. Blackline estime également que les mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR définies ci-dessous sont couramment utilisées par la communauté des investisseurs à des fins d'évaluation, qu'elles constituent des mesures complémentaires utiles de la rentabilité et qu'elles fournissent des paramètres utiles dans le secteur d'activité de Blackline.
Tout au long de ce communiqué de presse, les termes suivants sont utilisés, qui n'ont pas de signification normalisée selon les PCGR.
Indicateurs clés de performance
La société constate les revenus des services au prorata de la durée de la période de service en vertu des dispositions des ententes avec les clients. Les modalités des ententes, combinées aux taux élevés de rétention de la clientèle, offrent à la société un degré important de visibilité quant aux revenus à court terme. La direction utilise un certain nombre de paramètres, dont ceux identifiés ci-dessous, pour mesurer la performance de la société et les tendances des clients, qui sont utilisés pour préparer les plans financiers et façonner la stratégie future. Les indicateurs clés de performance peuvent être calculés d'une manière différente des indicateurs clés de performance similaires utilisés par d'autres sociétés.
- Le"chiffre d'affaires annuel récurrent" ("ARR") est la valeur totale annualisée des montants des services récurrents (finalement comptabilisés en tant que chiffre d'affaires des services logiciels) de tous les contrats de service à un moment donné. Les montants annualisés des services sont déterminés uniquement par référence aux contrats sous-jacents, en normalisant les différents traitements de comptabilisation des revenus selon la norme IFRS 15 Produits des activités ordinaires tirés de contrats avec des clients. Ils excluent les frais uniques, tels que les services professionnels non récurrents, et supposent que les clients renouvelleront les engagements contractuels sur une base périodique au fur et à mesure que ces engagements seront renouvelés, à moins qu'un tel renouvellement ne soit connu comme étant improbable.
- Le "Net Dollar Retention" ("NDR") compare le total des revenus de services contractuellement engagés pour une période complète dans le cadre de tous les accords avec les clients de notre clientèle totale au début de chaque période au total des revenus de services du même groupe à la fin de la période. Il inclut l'effet de nos revenus de services qui s'étendent, se renouvellent, se contractent ou sont refusés, mais exclut le total des revenus de services provenant de nouvelles activations au cours de la période. Nous pensons que le NDR fournit une mesure juste de la force de nos flux de revenus récurrents et de la croissance de notre clientèle existante.
Mesures financières non conformes aux PCGR
Une mesure financière non-GAAP : (a) décrit la performance financière historique ou future attendue, la situation financière ou la trésorerie de la Société ; (b) en ce qui concerne sa composition, exclut un montant qui est inclus dans, ou inclut un montant qui est exclu de, la composition de la mesure financière la plus comparable présentée dans les états financiers consolidés primaires ; (c) n'est pas présentée dans les états financiers primaires de la Société ; et (d) n'est pas un ratio.
Les mesures financières non-GAAP présentées et discutées dans ce communiqué de presse sont les suivantes :
" L'EBITDA ajusté " est utile aux analystes en valeurs mobilières, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer les performances d'exploitation en présentant les résultats de la Société qui excluent l'impact de certains éléments non opérationnels et de certains éléments non monétaires et non récurrents, tels que la charge de rémunération en actions. L'EBITDA ajusté est calculé comme le bénéfice avant les charges d'intérêts, les produits d'intérêts, les impôts sur le revenu, l'amortissement, les charges de rémunération à base d'actions, les pertes (gains) de change et les transactions à impact non récurrent, le cas échéant. La Société considère qu'un élément est non récurrent lorsqu'un produit, une charge, une perte ou un gain similaire n'est pas raisonnablement susceptible de se produire au cours des deux prochaines années ou ne s'est pas produit au cours des deux années précédentes.
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR
Ratios non-GAAP
Un ratio non-GAAP est une mesure financière présentée sous la forme d'un ratio, d'une fraction, d'un pourcentage ou d'une représentation similaire et dont l'une ou plusieurs des composantes sont des mesures financières non-GAAP.
Les ratios non-GAAP présentés et discutés dans ce communiqué de presse sont les suivants :
" L'EBITDA ajusté par action ordinaire " est utile aux analystes en valeurs mobilières, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer les performances opérationnelles et financières. L'EBITDA ajusté par action ordinaire est calculé sur la même base que le bénéfice net (perte) par action ordinaire, en utilisant le nombre moyen pondéré de base et dilué d'actions ordinaires en circulation au cours des périodes présentées.
Mesures financières supplémentaires
Une mesure financière supplémentaire : (a) est, ou est destinée à être, présentée périodiquement pour décrire la performance financière, la situation financière ou les flux de trésorerie historiques ou prévus de la Société ; (b) n'est pas présentée dans les états financiers de la Société ; (c) n'est pas une mesure financière non GAAP ; et (d) n'est pas un ratio non GAAP.
Les mesures financières supplémentaires présentées et discutées dans ce communiqué de presse sont les suivantes :
- Le"pourcentage de marge brute" représente la marge brute en pourcentage du chiffre d'affaires.
- Les "recettes annuelles récurrentes" représentent la valeur totale annualisée des montants des services récurrents de tous les contrats de service.
- La "rétention nette en dollars" représente l'ensemble des revenus des services contractuellement engagés.
- "Lepourcentage de la marge brute du produit" représente la marge brute du produit en pourcentage du revenu du produit.
- " Lepourcentage de marge brute des services" représente la marge brute des services en pourcentage des revenus des services.
Note concernant les déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des énoncés prospectifs et des informations prospectives (collectivement " informations prospectives ") au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables concernant, entre autres, les attentes de Blacklineen matière de croissance continue des revenus, associée à une gestion disciplinée des coûts, qui devrait permettre à Blackline de sortir de l'exercice 2023 dans une position d'EBITDA ajusté durablement positif, que la Société s'attend à réaliser une amélioration continue des marges sur les produits au cours de l'exercice 2023 grâce à ces augmentations de prix et aux améliorations apportées par la refonte des produits, et qu'elle estime que les marges sur les produits et les services peuvent approcher 40 % et 75 %, respectivement, à la fin de l'exercice 2023, que la Société s'attend à disposer des liquidités nécessaires pour réaliser son objectif de rentabilité pour l'exercice 2023 et qu'elle est capable de générer des flux de trésorerie disponibles, les effets prévus d'une augmentation globale d'environ 15 % des prix des produits et des services au cours du quatrième trimestre sur les revenus et les marges au cours de l'exercice 2023 et des exercices ultérieurs. Blackline La société a fourni ces déclarations prospectives en se fondant sur certaines attentes et hypothèses qu'elle juge raisonnables à ce moment-là. Les hypothèses importantes sur lesquelles se fondent les informations prospectives contenues dans le présent communiqué de presse, ainsi que les risques et incertitudes importants qui sous-tendent ces informations prospectives, comprennent : les attentes et les hypothèses concernant les perspectives et les opportunités commerciales, les demandes des clients, la disponibilité et le coût du financement, de la main-d'œuvre et des services, le fait que Blackline poursuivra des stratégies et des opportunités de croissance de la manière décrite ici, et qu'elle disposera de ressources et d'opportunités suffisantes pour le faire, que d'autres stratégies ou opportunités peuvent être poursuivies à l'avenir, et l'impact de l'augmentation de la concurrence, des conditions commerciales et du marché ; l'exactitude des perspectives et des projections contenues dans le présent document ; que les conditions commerciales, réglementaires et industrielles futures se situeront dans les paramètres prévus par Blackline, y compris en ce qui concerne les prix, les marges, la demande, l'offre, la disponibilité des produits, les accords avec les fournisseurs, la disponibilité et le coût de la main-d'œuvre et les taux d'intérêt, de change et d'imposition effectifs ; les niveaux d'investissement projetés, la flexibilité des plans de dépenses d'investissement et les sources de financement associées ; les flux de trésorerie, les soldes de trésorerie disponibles et l'accès à la facilité de crédit de la société sont suffisants pour financer les investissements en capital ; les taux de change ; les prix à court terme et la volatilité continue du marché ; les estimations et jugements comptables ; la capacité à générer des flux de trésorerie suffisants pour faire face aux obligations actuelles et futures ; la capacité de la société à obtenir et à conserver du personnel qualifié et des équipements en temps opportun et de manière rentable ; la capacité de la société à réaliser des transactions dans les conditions et les délais souhaités ; les prévisions d'inflation, y compris sur les composants de la société pour ses produits, l'impact d'une éventuelle pandémie et de la guerre en Ukraine sur l'économie mondiale ; et d'autres hypothèses, risques et incertitudes décrits de temps à autre dans les documents déposés par Blackline auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières. Bien que Blackline estime que les attentes et les hypothèses sur lesquelles ces informations prospectives sont basées sont raisonnables, il convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces informations prospectives, car Blackline ne peut garantir qu'elles s'avéreront correctes. Les informations prospectives traitent d'événements et de conditions futurs qui, de par leur nature même, impliquent des risques et des incertitudes inhérents, y compris les risques énoncés ci-dessus et décrits dans le rapport de gestion et la notice annuelle de Blackline pour l'exercice clos le 31 octobre 2022 et disponibles sur SEDAR à l'adresse suivante www.sedar.com. Blackline Les résultats, performances ou réalisations réels de Blackline pourraient différer sensiblement de ceux exprimés ou suggérés par les informations prospectives et, par conséquent, aucune garantie ne peut être donnée que les événements anticipés par les informations prospectives se produiront ou auront lieu, ou si l'un d'entre eux se produit, quels avantages en tirera. La direction a inclus le résumé ci-dessus des hypothèses et des risques liés aux informations prospectives fournies dans ce communiqué de presse afin de donner aux lecteurs une perspective plus complète des opérations futures de Blackline et ces informations peuvent ne pas être appropriées à d'autres fins. Les lecteurs sont avertis que les listes de facteurs ci-dessus ne sont pas exhaustives. Ces déclarations prospectives sont faites à la date du présent communiqué de presse et Blackline décline toute intention ou obligation de mettre à jour publiquement toute information prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements ou de résultats futurs ou autres, sauf si cela est requis par les lois sur les valeurs mobilières en vigueur.