Calgary, Canada — 16 mars 2023 — Blackline Safety Corp. («Blackline » ou « lasociété ») (TSX : BLN), leader mondial des technologies de sécurité connectées, a annoncé aujourd'hui des résultats financiers records pour le premier trimestre fiscal clos le 31 janvier 2023.
Commentaire de la direction
« Notre forte croissance de 34 % au premier trimestre représente notre24e trimestre consécutif de forte croissance annuelle du chiffre d'affaires, grâce à une augmentation de 39 % dans le segment des services et de 29 % dans celui des produits. Nos résultats au premier trimestre témoignent également des progrès impressionnants réalisés dans la poursuite de nos objectifs de réduction des coûts », a déclaré Cody Slater, PDG et président de Blackline Safety. « Grâce à la croissance de notre chiffre d'affaires et à la composition de nos ventes, nous avons pu améliorer notre marge brute de 49 % au cours du trimestre, ce qui représente notre plus haut niveau depuis le deuxième trimestre 2021. À l'avenir, nous prévoyons que la forte demande des clients continuera à stimuler la croissance du chiffre d'affaires, associée à notre approche rigoureuse de gestion des coûts, ce qui permettra à Blackline d'atteindre et de maintenir un EBITDA ajusté positif à la fin de l'exercice 2023. »
« De plus, notre chiffre d'affaires annuel récurrent(1)a progressé de 34 % par rapport à l'année précédente, pour atteindre 39,7 millions de dollars. Sur le plan régional, nous avons enregistré une croissance générale par rapport à l'année précédente, notamment aux États-Unis, où la croissance a atteint 36 % grâce à un pipeline solide, tandis que le Canada a généré une croissance de 69 %. »
« En termes de marges, nous avons enregistré les marges de service les plus élevées de l'histoire de la société, à 73 %. Nos marges sur les produits se sont également améliorées de manière significative d'une année sur l'autre, passant de 10 % à 21 %, mais elles ont diminué par rapport au quatrième trimestre de l'exercice 2022 en raison d'une baisse des volumes, d'une diminution du pourcentage des ventes générées par notre programme de location et de l'impact des taux de change. À l'avenir, nous prévoyons une amélioration des marges jusqu'à la fin de l'exercice grâce aux récentes augmentations de prix, à la réduction des coûts des composants et à l'amélioration de l'efficacité. »
« Nous avons effectué les premières livraisons de notre dernier produit révolutionnaire, le G6, au cours du premier trimestre, et nous prévoyons une augmentation de la demande et de l'adoption tout au long du reste de l'exercice financier, tandis que les revenus devraient être concentrés sur la seconde moitié de l'exercice 2023. Nous continuons de voir un potentiel important pour le G6 de bouleverser et de conquérir des parts du marché annuel de la détection de gaz sans entretien, évalué à 220 millions de dollars. »
« Nous avons terminé le premier trimestre dans une situation financière solide, avec un total de liquidités et d'investissements à court terme de 23,5 millions de dollars, tandis que notre taux de consommation de trésorerie s'est amélioré pour le troisième trimestre consécutif. De plus, nous continuons à travailler à la finalisation d'une structure financière pour l'élément matériel équivalent de notre portefeuille de contrats de location-financement, qui avait une valeur totale non actualisée de 35,5 millions de dollars à la fin du trimestre pour le droit d'utiliser le matériel et les services associés. Il est important de noter que cela viendra compléter notre position de liquidité alors que nous poursuivons notre chemin vers une rentabilité durable à la fin de l'exercice 2023. »
Premier trimestre fiscal 2023 et faits saillants financiers et opérationnels récents
(1) Le présent communiqué de presse présente certaines mesures financières non conformes aux PCGR et supplémentaires, y compris des indicateurs de performance clés utilisés par la direction et généralement utilisés par les entreprises du secteur des logiciels en tant que service, ainsi que des ratios non conformes aux PCGR afin d'aider les lecteurs à comprendre les performances de la société. De plus amples détails sur ces mesures et ratios sont fournis dans les sections « Indicateurs de performance clés » et « Mesures financières non conformes aux PCGR et supplémentaires » du présent communiqué de presse.
Faits saillants financiers
Informations financières clés
Le chiffre d'affaires du premier trimestre fiscal s'est élevé à 21,0 millions de dollars, soit une augmentation de 34 % par rapport aux 15,7 millions de dollars enregistrés au cours du même trimestre de l'année précédente. Le chiffre d'affaires total a augmenté pour chaque marché géographique : Europe (+10 %), Reste du monde (+16 %), États-Unis (+36 %) et Canada (+69 %), cette dernière région représentant la plus forte croissance géographique d'une année sur l'autre.
Le chiffre d'affaires des services au cours du premier trimestre fiscal s'est élevé à 11,6 millions de dollars, soit une augmentation de 39 % par rapport aux 8,3 millions de dollars enregistrés au cours du même trimestre de l'année précédente. Le chiffre d'affaires des services logiciels a augmenté de 31 % pour atteindre 10,6 millions de dollars et celui des locations a augmenté de 305 % pour atteindre 1,0 million de dollars. La croissance des services logiciels est attribuable aux nouvelles activations d'appareils vendus au cours des 12 derniers mois, ainsi qu'à la croissance nette de 1,2 million de dollars de notre clientèle existante. La croissance des revenus de location reste forte, avec une hausse de plus de 305 % d'une année sur l'autre, notre équipe dédiée à la location continuant de répondre à la demande accrue pour ses solutions connectées sur les marchés de la construction industrielle, de la rénovation et de la maintenance.
Le chiffre d'affaires lié aux produits au cours du premier trimestre fiscal s'est élevé à 9,4 millions de dollars, soit une augmentation de 29 % par rapport au trimestre de l'année précédente, qui s'élevait à 7,3 millions de dollars. L'augmentation enregistrée au cours de la période actuelle reflète l'expansion du réseau de vente de la société et les investissements réalisés dans notre équipe commerciale internationale au cours des douze derniers mois, ainsi que la poursuite des activités de génération de demande et de développement commercial.
Le pourcentage global de marge brute pour le premier trimestre fiscal était de 49 %, soit une augmentation de 8 % par rapport au trimestre de l'année précédente. L'augmentation du pourcentage total de marge brute est due à la combinaison d'un volume de ventes plus élevé et d'une stratégie de prix améliorée. Les revenus liés aux produits ont représenté 45 % du chiffre d'affaires total au premier trimestre, soit une baisse de 2 % par rapport au trimestre de l'année précédente, tandis que les revenus liés aux services ont représenté 55 % du chiffre d'affaires total pour le trimestre, soit une augmentation de 2 %. Le pourcentage de marge brute sur les services a augmenté pour atteindre 73 %, contre 68 % au trimestre de l'année précédente, les revenus liés aux servicesayant continué à croître, absorbantainsi une plus grande partie des coûts fixes liés aux ventes.
Le pourcentage de marge brute sur les produits a augmenté pour atteindre 21 %, contre 10 % au trimestre correspondant de l'année précédente, la société ayant réussi à atténuer certaines des difficultés rencontrées au niveau de la chaîne d'approvisionnement mondiale depuis le troisième trimestre 2021. Au cours du trimestre, la société a commencé à réaliser certaines ventes dans le cadre de notre nouvelle structure tarifaire. La société a pu automatiser davantage sa chaîne de fabrication, améliorant ainsi l'efficacité et le rendement de ses opérations.
La perte nette s'est élevée à 7,7 millions de dollars au premier trimestre fiscal, contre 12,9 millions de dollars au trimestre de l'année précédente. La perte nette a diminué principalement en raison de la baisse des dépenses de vente et de marketing et de l'augmentation de la marge brute, compensées par l'augmentation des frais généraux et administratifs et des coûts de recherche et développement des produits.
L'EBITDA ajusté(1) s'est élevé à (6,2) millions de dollars pour le premier trimestre fiscal, contre (11,1) millions de dollars pour le trimestre de l'exercice précédent. L'augmentation de l'EBITDA ajusté est principalement due à la diminution de la perte nette.
À la fin du trimestre, Blackline disposait d'une trésorerie et d'investissements à court terme d'un montant total de 23,5 millions de dollars et d'une disponibilité de 7,0 millions de dollars sur sa facilité de crédit garantie de premier rang. La diminution de la trésorerie et des investissements à court terme est principalement due aux pertes d'exploitation. À la fin du trimestre, la société avait emprunté 8,0 millions de dollars sur sa facilité de crédit garantie de premier rang, remboursant 0,6 million de dollars au cours du trimestre à partir des flux de trésorerie d'exploitation.
Les états financiers consolidés intermédiaires résumés et le rapport de gestion de Blackline sur la situation financière et les résultats d'exploitation pour le trimestre clos le 31 janvier 2023 sont disponibles sur SEDAR sous le profil de la société à l'adresse www.sedar.com. Tous les résultats sont présentés en dollars canadiens.
Conférence téléphonique
Une conférence téléphonique et une webdiffusion en direct sont prévues le jeudi 16 mars 2023 à 11 h 00 (heure de l'Est ). Les participants doivent composer le 1-800-319-4610 oule +1-416-915-3239 au moins 10 minutes avant l'heure de la conférence. Une webdiffusion en direct sera également disponible à l'adresse https://www.gowebcasting.com/12481. Les participants doivent se connecter à la webdiffusion au moins 10 minutes avant l'heure de la conférence afin de s'inscrire et d'installer tout logiciel nécessaire. Si vous ne pouvez pas participer à la conférence en direct, une rediffusion sera disponible dans les 24 heures en composant le 1-800-319-6413 et en entrant le code d'accès 9921.
À propos de Blackline Safety
Blackline Safety est un leader technologique qui stimule l'innovation dans le domaine de la main-d'œuvre industrielle grâce à l'IoT (Internet des objets). Grâce à des dispositifs de sécurité connectés et à des analyses prédictives, Blackline permet aux entreprises de tendre vers zéro incident de sécurité et d'améliorer leurs performances opérationnelles. Blackline fournit des appareils portables, des systèmes de surveillance des gaz personnels et de zone, des logiciels connectés au cloud et des analyses de données pour relever les défis exigeants en matière de sécurité et améliorer la productivité globale des organisations dans plus de 100 pays. Grâce à sa connectivité cellulaire et satellitaire, Blackline offre une bouée de sauvetage à des dizaines de milliers de personnes, ayant rapporté plus de 200 milliards de points de données et lancé plus de sept millions d'interventions d'urgence. Pour plus d'informations, rendez-vous sur BlacklineSafety.com et rejoignez-nous sur Facebook, Twitter, LinkedIn et Instagram.
CONTACTS POUR LES INVESTISSEURS ET LES ANALYSTES :
Matt Glover ou Georg Venturatos
Téléphone : +1 949 574 3860
CONTACT MÉDIA
Christine Gillies, directrice marketing
cgillies@blacklinesafety.com
Téléphone : +1 403 629 9434
Mesures financières non conformes aux PCGR et mesures financières supplémentaires
Le présent communiqué de presse présente certaines mesures financières non conformes aux PCGR et supplémentaires, notamment des indicateurs de performance clés utilisés par la direction et généralement utilisés par nos concurrents dans le secteur des logiciels en tant que service, ainsi que des ratios non conformes aux PCGR afin d'aider les lecteurs à comprendre les performances de la société. Ces mesures n'ont pas de signification normalisée et ne sont donc pas comparables à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs. Elles ne doivent pas être considérées isolément ou comme un substitut aux mesures de performance préparées conformément aux PCGR.
La direction utilise ces mesures financières non conformes aux PCGR et supplémentaires, ainsi que des ratios non conformes aux PCGR et des indicateurs de performance clés pour analyser et évaluer la performance opérationnelle. Blackline estime également que les mesures financières non conformes aux PCGR et supplémentaires définies ci-dessous sont couramment utilisées par la communauté des investisseurs à des fins d'évaluation, qu'elles constituent des mesures complémentaires utiles de la rentabilité et qu'elles fournissent des indicateurs utiles dans le secteur d'activité de Blackline.
Tout au long du présent communiqué de presse, les termes suivants sont utilisés, lesquels n'ont pas de signification normalisée selon les PCGR.
La Société comptabilise les revenus liés aux services de manière proportionnelle sur la durée de la période de service, conformément aux dispositions des contrats conclus avec les clients. Les conditions des contrats, combinées à des taux de fidélisation élevés, offrent à la Société une visibilité importante sur les revenus à court terme. La direction utilise un certain nombre d'indicateurs, dont ceux identifiés ci-dessous, pour mesurer les performances de la Société et les tendances en matière de clientèle, qui sont utilisés pour préparer les plans financiers et définir la stratégie future. Les indicateurs de performance clés peuvent être calculés d'une manière différente de celle utilisée par d'autres sociétés pour des indicateurs de performance clés similaires.
Mesures financières non conformes aux PCGR
Une mesure financière non conforme aux PCGR : (a) décrit les performances financières, la situation financière ou la trésorerie historiques ou prévues de la société ; (b) en ce qui concerne sa composition, exclut un montant qui est inclus dans la composition de la mesure financière la plus comparable présentée dans les états financiers consolidés principaux, ou inclut un montant qui est exclu de celle-ci ; (c) n'est pas présentée dans les états financiers principaux de la société ; et (d) n'est pas un ratio.
Les mesures financières non conformes aux PCGR présentées et analysées dans le présent communiqué de presse sont les suivantes :
L'« EBITDA ajusté » est utile aux analystes financiers, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer la performance opérationnelle, car il présente les résultats de la société en excluant l'impact de certains éléments non opérationnels et de certains éléments non monétaires et non récurrents, tels que les charges liées à la rémunération en actions. L'EBITDA ajusté est calculé comme le bénéfice avant les charges d'intérêts, les produits d'intérêts, les impôts sur le revenu, les amortissements, les charges de rémunération à base d'actions, les pertes (gains) de change et les transactions à impact non récurrent, le cas échéant. La société considère qu'un élément est non récurrent lorsqu'il est peu probable qu'un revenu, une dépense, une perte ou un gain similaire se produise au cours des deux prochaines années ou ne s'est pas produit au cours des deux années précédentes.
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR
Un ratio non conforme aux PCGR est une mesure financière présentée sous la forme d'un ratio, d'une fraction, d'un pourcentage ou d'une représentation similaire et qui comprend une ou plusieurs mesures financières non conformes aux PCGR.
Les ratios non conformes aux PCGR présentés et analysés dans le présent communiqué de presse sont les suivants :
Le « BAIIA ajusté par action ordinaire » est utile aux analystes financiers, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer le rendement opérationnel et financier. Le BAIIA ajusté par action ordinaire est calculé selon la même méthode que le bénéfice net (la perte nette) par action ordinaire, en utilisant le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours des périodes présentées.
Mesures financières supplémentaires
Une mesure financière supplémentaire : (a) est, ou est destinée à être, divulguée périodiquement afin de décrire les performances financières, la situation financière ou les flux de trésorerie historiques ou futurs prévus de la société ; (b) n'est pas présentée dans les états financiers de la société ; (c) n'est pas une mesure financière non conforme aux PCGR ; et (d) n'est pas un ratio non conforme aux PCGR.
Les mesures financières supplémentaires présentées et discutées dans le présent communiqué de presse sont les suivantes :
Remarque concernant les déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives et des informations prospectives (collectivement, les « informations prospectives ») au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, notamment en ce qui concerne les prévisions de Blackline concernant la croissance continue de ses revenus, associée à une gestion rigoureuse des coûts, qui devrait permettre à Blackline de terminer l'exercice 2023 avec un EBITDA ajusté positif durable. au fait que la société prévoit une amélioration continue des marges sur les produits au cours de l'exercice 2023, grâce à ces augmentations de prix et à des améliorations apportées par la refonte des produits, et à son opinion selon laquelle les marges sur les produits et les services pourraient atteindre respectivement 40 % et 75 % à la fin de l'exercice 2023, les prévisions de la société selon lesquelles elle disposera des liquidités nécessaires pour atteindre ses objectifs de rentabilité pour l'exercice 2023 et sa capacité à générer des flux de trésorerie disponibles, les effets anticipés d'une augmentation globale d'environ 15 % des prix des produits et services au cours du quatrième trimestre sur le chiffre d'affaires et les marges pour l'exercice 2023 et au-delà . Blackline a fourni ces déclarations prospectives en se fondant sur certaines attentes et hypothèses qu'elle estime raisonnables à ce moment-là. Les hypothèses importantes sur lesquelles reposent les informations prospectives contenues dans le présent communiqué de presse, ainsi que les risques et incertitudes importants qui sous-tendent ces informations prospectives, comprennent : les attentes et hypothèses concernant les perspectives et opportunités commerciales, les demandes des clients, la disponibilité et le coût du financement, la main-d'œuvre et les services, le fait que Blackline poursuivra ses stratégies et opportunités de croissance de la manière décrite dans le présent document, et qu'elle disposera de ressources et d'opportunités suffisantes pour ce faire, le fait que d'autres stratégies ou opportunités pourraient être poursuivies à l'avenir, et l'impact de la concurrence croissante, des conditions commerciales et du marché ; l'exactitude des perspectives et des projections contenues dans le présent document ; le fait que les conditions commerciales, réglementaires et industrielles futures se situeront dans les paramètres prévus par Blackline, notamment en ce qui concerne les prix, les marges, la demande, l'offre, la disponibilité des produits, les accords avec les fournisseurs, la disponibilité et le coût de la main-d'œuvre et des intérêts, les taux de change et les taux d'imposition effectifs ; les niveaux d'investissement en capital prévus, la flexibilité des plans de dépenses en capital et les sources de financement associées ; les flux de trésorerie, les soldes de trésorerie disponibles et l'accès à la facilité de crédit de la société étant suffisants pour financer les investissements en capital ; les taux de change ; les prix à court terme et la volatilité continue du marché ; les estimations et jugements comptables ; la capacité à générer des flux de trésorerie suffisants pour faire face aux obligations actuelles et futures ; la capacité de la société à obtenir et à conserver du personnel et des équipements qualifiés de manière opportune et rentable ; la capacité de la société à réaliser des transactions aux conditions souhaitées et dans les délais prévus ; les prévisions d'inflation, y compris sur les composants des produits de la société, l'impact d'une éventuelle pandémie et de la guerre en Ukraine sur l'économie mondiale ; et d'autres hypothèses, risques et incertitudes décrits de temps à autre dans les documents déposés par Blackline auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières. Bien que Blackline estime que les attentes et les hypothèses sur lesquelles reposent ces informations prospectives sont raisonnables, il ne faut pas se fier indûment à ces informations prospectives, car Blackline ne peut garantir qu'elles s'avéreront exactes. Les informations prospectives traitent d'événements et de conditions futurs qui, de par leur nature même, comportent des risques et des incertitudes inhérents, y compris les risques énoncés ci-dessus et ceux décrits dans le rapport de gestion et la notice annuelle de Blackline pour l'exercice clos le 31 octobre 2022, disponibles sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com. Les résultats, performances ou réalisations réels de Blackline pourraient différer sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les informations prospectives et, par conséquent, rien ne garantit que les événements anticipés dans les informations prospectives se produiront ou, s'ils se produisent, quels avantages Blackline en tirera. La direction a inclus le résumé ci-dessus des hypothèses et des risques liés aux informations prospectives fournies dans le présent communiqué de presse afin de donner aux lecteurs une perspective plus complète des activités futures de Blackline. Ces informations peuvent ne pas être appropriées à d'autres fins. Les lecteurs sont priés de noter que la liste des facteurs ci-dessus n'est pas exhaustive. Ces déclarations prospectives sont faites à la date du présent communiqué de presse et Blackline décline toute intention ou obligation de mettre à jour publiquement toute information prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements ou de résultats futurs ou autrement, sauf si les lois sur les valeurs mobilières applicables l'exigent.