Calgary, Canada — 14 septembre 2022 — Blackline Safety Corp. («Blackline » ou « lasociété ») (TSX : BLN), leader mondial des technologies de sécurité connectées, a annoncé aujourd'hui des résultats financiers records pour le troisième trimestre fiscal clos le 31 juillet 2022.
Commentaire de la direction
« Nos résultats du troisième trimestre reflètent notre succès continu dans la poursuite d'une forte croissance de 46 % de notre chiffre d'affaires, qui atteint 18,6 millions de dollars, dans un environnement opérationnel toujours difficile, caractérisé par une augmentation des coûts due à l'inflation et des cycles plus longs en raison des défis persistants liés à la chaîne d'approvisionnement mondiale », a déclaré Cody Slater, PDG et président de Blackline Safety. « La croissance du chiffre d'affaires a été principalement tirée par un autre trimestre solide de croissance des produits à 69 % et une accélération de la croissance des services à 30 %, notre plus forte croissance trimestrielle des deux dernières années, grâce à de nombreux déploiements au cours du trimestre et à la poursuite de la progression de notre activité de location. Cette croissance des services démontre l'attractivité de notre modèle commercial de logiciels en tant que services (SaaS) basés sur du matériel, car notre clientèle croissante déploie davantage de nos appareils qui utilisent nos services à forte marge. Cela a permis à Blackline de terminer le trimestre avec un chiffre d'affaires annuel récurrent de 32,9 millions de dollars(1)
« Nous sommes également encouragés par nos performances en matière de marges au troisième trimestre, les marges sur les services ayant maintenu leur niveau élevé à 70 % et les marges sur le matériel ayant progressé de 13 % à 17 %, alors que nous continuons à rechercher activement des moyens d'atténuer la hausse des coûts des composants et des frais d'expédition. Il est important de noter que ces marges ne reflètent pas l'augmentation d'environ 15 % des prix mise en œuvre au quatrième trimestre sur le matériel et les services. Nous prévoyons une amélioration significative de nos marges sur le matériel à court terme grâce à cette augmentation des prix, tandis que nos marges sur les services devraient connaître une hausse régulière au cours des prochains trimestres, à mesure que nous ajouterons de nouveaux clients et renouvellerons les contrats des clients existants selon le nouveau modèle de tarification. Nos offres de produits et de services différenciées, ainsi que notre taux de fidélisation net (1) de 103 % au troisième trimestre, nous donnent confiance dans le fait que l'augmentation des prix n'aura pas d'impact sur notre positionnement concurrentiel. »
« En ce qui concerne nos coûts d'exploitation, nous restons confiants dans notre capacité à atteindre notre objectif de coûts d'exploitation au quatrième trimestre égaux ou inférieurs aux niveaux du deuxième trimestre, soit 21,5 millions de dollars. Les coûts d'exploitation au troisième trimestre sont restés élevés, car nous avons engagé des coûts de restructuration ponctuels d'un montant total de 1,4 million de dollars, y compris des indemnités de licenciement et de licenciement économique de 0,5 million de dollars, liés à nos initiatives de réduction des coûts annoncées précédemment. Bien qu'une partie de nos coûts d'exploitation soit corrélée au chiffre d'affaires et puisse augmenter en valeur absolue, nous prévoyons que les coûts d'exploitation du troisième trimestre constitueront le point culminant pour Blackline en pourcentage des ventes, car nous prévoyons d'améliorer notre levier opérationnel à l'avenir. »
« Nous sommes toujours dans les temps pour commercialiser notre produit G6 en octobre afin de conquérir le marché des détecteurs de gaz sans entretien, qui représente 240 millions de dollars par an. Les premiers retours sont positifs et suscitent un vif intérêt. Nous espérons poursuivre sur cette lancée avec le lancement du G6 lors du NSC Safety Congress & Expo, le plus grand événement nord-américain consacré à la sécurité au travail, qui se tiendra la semaine prochaine. »
« Enfin, afin de renforcer notre position de liquidité dans un contexte macroéconomique incertain, nous avons réussi à lever près de 25 millions de dollars de recettes brutes grâce à un financement par prise ferme et à un placement privé simultané, et avons signé en août une lettre d'intention non contraignante pour une nouvelle facilité de crédit garantie de premier rang de 15 millions de dollars. Cet afflux de capitaux, combiné à nos augmentations de prix et à nos réductions de coûts, nous place en bonne position pour mettre en œuvre nos plans visant à associer une croissance continue et robuste du chiffre d'affaires à une meilleure visibilité sur la rentabilité durable. »
Troisième trimestre fiscal 2022 et faits saillants financiers et opérationnels récents
(1) Le présent communiqué de presse présente certaines mesures financières non conformes aux PCGR et supplémentaires, notamment des indicateurs de performance clés utilisés par la direction et généralement utilisés par les entreprises du secteur des logiciels en tant que service, ainsi que des ratios non conformes aux PCGR afin d'aider les lecteurs à comprendre les performances de la société. De plus amples détails sur ces mesures et ratios sont fournis dans les sections « Indicateurs de performance clés » et « Mesures financières non conformes aux PCGR et supplémentaires » du présent communiqué de presse.
Faits saillants financiers
Informations financières clés
Le chiffre d'affaires du troisième trimestre fiscal s'est élevé à 18,6 millions de dollars, soit une augmentation de 46 % par rapport aux 12,7 millions de dollars enregistrés au cours du même trimestre de l'année précédente, le Canada affichant une hausse de 68 %, le reste du monde de 64 % et les États-Unis de 75 %, ce qui en fait les régions géographiques ayant connu la plus forte croissance d'un trimestre à l'autre. Les augmentations dans chaque région ont été favorisées par la reprise du secteur de l'énergie.
Le chiffre d'affaires des services au cours du troisième trimestre fiscal s'est élevé à 9,7 millions de dollars, soit une augmentation de 30 % par rapport aux 7,4 millions de dollars enregistrés au cours du même trimestre de l'année précédente. Le chiffre d'affaires des services logiciels a augmenté de 26 % pour atteindre 8,3 millions de dollars, le chiffre d'affaires des contrats de location-exploitation a diminué de 27 % pour s'établir à 0,6 million de dollars et le chiffre d'affaires des locations a augmenté de 730 % pour atteindre 0,8 million de dollars. Les taux de fidélisation de nos clients existants dans toutes les régions géographiques et tous les secteurs industriels sont restés solides, avec un taux de fidélisation net de 103 % pour le trimestre. La croissance des revenus de location reste forte grâce à la demande pour la gamme complète de solutions connectées de la société sur le marché de la maintenance et du redressement industriel.
Le chiffre d'affaires lié aux produits au cours du troisième trimestre fiscal s'est élevé à 8,9 millions de dollars, soit une augmentation de 69 % par rapport aux 5,3 millions de dollars enregistrés au cours du même trimestre de l'année précédente, ce qui reflète l'investissement antérieur dans le réseau de vente élargi et l'équipe de vente mondiale de la société, ainsi que la poursuite des activités de génération de demande et de développement des ventes.
Le pourcentage global de marge brute pour le troisième trimestre fiscal était de 45 %, soit une baisse de 1 % par rapport au trimestre de l'année précédente, en raison d'une composition plus importante des produits par rapport aux services. La baisse du pourcentage de marge brute totale est due à la composition des ventes, les revenus provenant des produits représentant 48 % du chiffre d'affaires total au troisième trimestre 2022, contre 42 % au troisième trimestre 2021. Le pourcentage de marge brute des services est resté stable à 70 % par rapport au trimestre de l'année précédente , les revenus des services ayant continué à augmenter, compensant ainsi la hausse des coûts.
Le pourcentage de marge brute sur les produits a augmenté, passant de 13 % au trimestre de l'année précédente et au deuxième trimestre de l'exercice 2022 à 17 %, la société ayant réussi à atténuer certaines des difficultés liées à la chaîne d'approvisionnement mondiale qu'elle rencontrait depuis le troisième trimestre de 2021. L'augmentation des volumes de vente a également contribué à la baisse des frais généraux non absorbés au cours de la période actuelle. Cette augmentation a été compensée par des radiations de 0,7 million de dollars, qui ont réduit la marge brute des produits de 8 %.
La perte nette et l'EBITDA se sont élevés respectivement à 16,3 millions de dollars et (14,6) millions de dollars au troisième trimestre fiscal, contre une perte nette et un EBITDA de 10,3 millions de dollars et (8,9) millions de dollars au trimestre de l'année précédente. L'augmentation de la perte nette au cours de ces périodes est principalement due à la hausse des frais généraux et administratifs, des frais de vente et de marketing et des coûts de recherche et développement, compensée par une augmentation de la marge brute. La baisse de l'EBITDA est principalement due à l'augmentation des dépenses totales et à d'autres transactions non récurrentes au troisième trimestre, compensée par une augmentation de la marge brute par rapport à la période comparable de l'année précédente.
L'EBITDA ajusté s'est élevé à (5,7) millions de dollars pour le troisième trimestre fiscal, contre (4,5) millions de dollars pour le trimestre de l'année précédente. La baisse de l'EBITDA ajusté résulte de l'augmentation des frais généraux et administratifs et des frais de vente et de marketing, compensée par une augmentation de la marge brute par rapport aux périodes comparables de l'année précédente.
À la fin du trimestre, Blackline disposait d'une trésorerie totale de 10,5 millions de dollars et n'avait aucune dette. La diminution de la trésorerie et des placements à court terme est principalement due à l'augmentation des dépenses d'exploitation et à l'investissement de la société dans le lancement de la gamme de produits G6 au cours du quatrième trimestre de l'année. Blackline a investi 1,6 million de dollars au cours de cet exercice financier pour développer son parc de location, car nous avons accru notre part du marché de la transformation industrielle. Après la fin de la période, la société a conclu un financement par prise ferme et un placement privé simultané, levant un produit brut de 24,9 millions de dollars.
Les états financiers consolidés intermédiaires résumés et le rapport de gestion de Blackline sur la situation financière et les résultats d'exploitation pour les trois et neuf mois clos le 31 juillet 2022 sont disponibles sur SEDAR sous le profil de la société à l'adresse www.sedar.com. Tous les résultats sont présentés en dollars canadiens.
Conférence téléphonique
Une conférence téléphonique et une webdiffusion en direct sont prévues à 11 h HE le mercredi 14 septembre 2022. Les participants doivent composer le 1-800-319-4610 ou le +1-416-915-3239 au moins 10 minutes avant l'heure de la conférence. Une webdiffusion en direct sera également disponible à l'adresse https://www.gowebcasting.com/12014. Les participants doivent se connecter à la webdiffusion au moins 10 minutes avant l'heure de la conférence afin de s'inscrire et d'installer tout logiciel nécessaire. Si vous ne pouvez pas participer à la conférence en direct, une rediffusion sera disponible dans les 24 heures en composant le 1-800-319-6413 et en entrant le code d'accès 9294.
À propos de Blackline Safety
Blackline Safety est un leader technologique qui stimule l'innovation dans le domaine de la main-d'œuvre industrielle grâce à l'IoT (Internet des objets). Grâce à des dispositifs de sécurité connectés et à des analyses prédictives, Blackline permet aux entreprises de tendre vers zéro incident de sécurité et d'améliorer leurs performances opérationnelles. Blackline fournit des appareils portables, des systèmes de surveillance des gaz personnels et de zone, des logiciels connectés au cloud et des analyses de données pour répondre aux défis exigeants en matière de sécurité et améliorer la productivité globale des organisations dans plus de 100 pays. Grâce à sa connectivité cellulaire et satellitaire, Blackline offre une bouée de sauvetage à des dizaines de milliers de personnes, ayant rapporté plus de 187 milliards de points de données et déclenché plus de cinq millions d'alertes d'urgence. Pour plus d'informations, rendez-vous sur BlacklineSafety.com et rejoignez-nous sur Facebook, Twitter, LinkedIn et Instagram.
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CONTACTS POUR LES INVESTISSEURS ET LES ANALYSTES :
Matt Glover ou Jeff Grampp, CFA
Téléphone : +1 949 574 3860
CONTACT MÉDIA
Christine Gillies, directrice marketing
cgillies@blacklinesafety.com
Téléphone : +1 403 629 9434
Mesures financières non conformes aux PCGR et mesures financières supplémentaires
Le présent communiqué de presse présente certaines mesures financières non conformes aux PCGR et supplémentaires, notamment des indicateurs de performance clés utilisés par la direction et généralement utilisés par nos concurrents dans le secteur des logiciels en tant que service, ainsi que des ratios non conformes aux PCGR afin d'aider les lecteurs à comprendre les performances de la société. Ces mesures n'ont pas de signification normalisée et ne sont donc pas comparables à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs. Elles ne doivent pas être considérées isolément ou comme un substitut aux mesures de performance préparées conformément aux PCGR.
La direction utilise ces mesures financières non conformes aux PCGR et supplémentaires, ainsi que des ratios non conformes aux PCGR et des indicateurs de performance clés pour analyser et évaluer la performance opérationnelle. Blackline estime également que les mesures financières non conformes aux PCGR et supplémentaires définies ci-dessous sont couramment utilisées par la communauté des investisseurs à des fins d'évaluation, qu'elles constituent des mesures complémentaires utiles de la rentabilité et qu'elles fournissent des indicateurs utiles dans le secteur d'activité de Blackline.
Tout au long du présent communiqué de presse, les termes suivants sont utilisés, lesquels n'ont pas de signification normalisée selon les PCGR.
Indicateurs clés de performance
La Société comptabilise les revenus liés aux services de manière proportionnelle sur la durée de la période de service, conformément aux dispositions des contrats conclus avec les clients. Les conditions des contrats, combinées à des taux de fidélisation élevés, offrent à la Société une visibilité importante sur les revenus à court terme. La direction utilise un certain nombre d'indicateurs, dont ceux identifiés ci-dessous, pour mesurer les performances de la Société et les tendances en matière de clientèle, qui sont utilisés pour préparer les plans financiers et définir la stratégie future. Les indicateurs de performance clés peuvent être calculés d'une manière différente de celle utilisée par d'autres sociétés pour des indicateurs de performance clés similaires.
Une mesure financière non conforme aux PCGR : (a) décrit les performances financières, la situation financière ou la trésorerie historiques ou prévues de la société ; (b) en ce qui concerne sa composition, exclut un montant qui est inclus dans la composition de la mesure financière la plus comparable présentée dans les états financiers consolidés principaux, ou inclut un montant qui est exclu de celle-ci ; (c) n'est pas présentée dans les états financiers principaux de la société ; et (d) n'est pas un ratio.
Les mesures financières non conformes aux PCGR présentées et analysées dans le présent communiqué de presse sont les suivantes :
L'« EBITDA » est utile aux analystes financiers, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer la performance opérationnelle, car il présente les résultats de la société en excluant l'impact de certains éléments non opérationnels. L'EBITDA désigne le bénéfice avant intérêts, produits d'intérêts, impôts sur le revenu, dépréciation et amortissement.
L'« EBITDA ajusté » est utile aux analystes financiers, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer la performance opérationnelle en présentant les résultats de la société sur une base qui exclut l'impact de certains éléments non opérationnels, les coûts de recherche et développement liés aux produits nouveaux et existants, ce qui permet aux principaux lecteurs du communiqué de presse d'évaluer les résultats de la société comme si elle fonctionnait sans aucune dépense en recherche et développement, et de certains éléments hors trésorerie et non récurrents, tels que les charges liées à la rémunération en actions, que la société juge approprié d'ajuster compte tenu de leur nature irrégulière et de leur pertinence par rapport à des sociétés comparables. L'EBITDA ajusté est calculé comme le bénéfice avant les charges d'intérêts, les produits d'intérêts, les impôts sur le revenu, les amortissements, les charges liées à la rémunération en actions, les coûts de développement de produits et les transactions à impact non récurrent, le cas échéant. La société considère qu'un élément est non récurrent lorsqu'il est peu probable qu'un produit, une charge, une perte ou un gain similaire se produise au cours des deux prochaines années ou ne s'est pas produit au cours des deux années précédentes.
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR
Un ratio non conforme aux PCGR est une mesure financière présentée sous la forme d'un ratio, d'une fraction, d'un pourcentage ou d'une représentation similaire et qui comprend une ou plusieurs mesures financières non conformes aux PCGR.
Les ratios non conformes aux PCGR présentés et analysés dans le présent communiqué de presse sont les suivants :
Le « BAIIA par action ordinaire » est utile aux analystes financiers, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer le rendement opérationnel et financier. Le BAIIA par action ordinaire est calculé selon la même méthode que la perte nette par action ordinaire, en utilisant le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours des périodes présentées, qu'elles soient de base ou diluées.
Le « BAIIA ajusté par action ordinaire » est utile aux analystes financiers, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer le rendement opérationnel et financier. Le BAIIA ajusté par action ordinaire est calculé selon la même méthode que le bénéfice net (la perte nette) par action ordinaire, en utilisant le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours des périodes présentées, qu'elles soient de base ou diluées.
Une mesure financière supplémentaire : (a) est, ou est destinée à être, divulguée périodiquement afin de décrire les performances financières, la situation financière ou les flux de trésorerie historiques ou futurs prévus de la société ; (b) n'est pas présentée dans les états financiers de la société ; (c) n'est pas une mesure financière non conforme aux PCGR ; et (d) n'est pas un ratio non conforme aux PCGR.
Les mesures financières supplémentaires présentées et discutées dans le présent communiqué de presse sont les suivantes :
Remarque concernant les déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives et des informations prospectives (collectivement, les « informations prospectives ») au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, concernant notamment les prévisions de Blackline Safety quant à l'achèvement des déploiements au cours du second semestre, la nomination de notre directeur de la croissance qui contribuera à améliorer les performances opérationnelles dans toutes nos régions, y compris en Europe ; l'évaluation de mesures supplémentaires ciblées visant à optimiser les performances opérationnelles et à accélérer le retour à la rentabilité ; le lancement prochain du G6, qui devrait bouleverser le marché industriel des détecteurs de gaz sans entretien, le calendrier de lancement et la confiance dans le potentiel du produit et du service à conquérir des parts de marché respectives. Blackline a fourni ces déclarations prospectives en se fondant sur certaines attentes et hypothèses qu'elle estime raisonnables à ce moment-là, notamment les attentes et hypothèses concernant les perspectives et opportunités commerciales, les demandes des clients, la disponibilité et le coût du financement, la main-d'œuvre et les services, le fait que Blackline poursuivra ses stratégies et opportunités de croissance de la manière décrite dans le présent document, et qu'elle disposera de ressources et d'opportunités suffisantes pour ce faire, ou que d'autres stratégies ou opportunités pourront être poursuivies à l'avenir, ainsi que l'impact de la concurrence croissante. Bien que Blackline estime que les attentes et les hypothèses sur lesquelles reposent ces informations prospectives sont raisonnables, il ne faut pas se fier indûment à ces informations prospectives, car Blackline ne peut garantir qu'elles s'avéreront exactes. Les informations prospectives traitent d'événements et de conditions futurs qui, de par leur nature même, comportent des risques et des incertitudes inhérents, y compris les risques évoqués dans le rapport de gestion et la notice annuelle de Blackline pour l'exercice clos le 31 octobre 2021, disponibles sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com. Les résultats, performances ou réalisations réels de Blackline pourraient différer sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les informations prospectives et, par conséquent, rien ne garantit que les événements anticipés dans les informations prospectives se produiront ou, s'ils se produisent, quels avantages Blackline en tirera. La direction a inclus le résumé ci-dessus des hypothèses et des risques liés aux informations prospectives fournies dans le présent communiqué de presse afin de donner aux lecteurs une perspective plus complète des activités futures de Blackline. Ces informations peuvent ne pas être appropriées à d'autres fins. Les lecteurs sont priés de noter que la liste des facteurs ci-dessus n'est pas exhaustive. Ces déclarations prospectives sont faites à la date du présent communiqué de presse et Blackline décline toute intention ou obligation de mettre à jour publiquement toute information prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements ou de résultats futurs ou autrement, sauf si les lois sur les valeurs mobilières applicables l'exigent.