Blackline annonce un placement privé par prise ferme de 20,4 millions de dollars

Calgary, Canada - 12 août 2020 - — Blackline Safety Corp. ("Blackline" ou la " société ") (TSXV : BLN) est heureuse d'annoncer qu'elle a conclu une entente avec La Corporation Canaccord Genuity et PI Financial Corp, à titre de co-preneurs fermes, en leur propre nom et au nom d'un syndicat de preneurs fermes (collectivement, les " preneurs fermes "), aux termes de laquelle les preneurs fermes ont convenu d'acheter, dans le cadre d'un placement privé par prise ferme, 3 400 000 actions ordinaires de la société (les " actions ordinaires ") au prix d'émission de 6,00 $ l'action ordinaire, pour un produit brut total de 20 400 000 $ (le " placement "). Dans le cadre du placement, la société a accordé aux preneurs fermes une option, pouvant être exercée en tout ou en partie à tout moment avant la date de clôture du placement, afin d'augmenter le placement d'un maximum de 850 000 actions ordinaires supplémentaires pour un produit brut supplémentaire pouvant atteindre 5 100 000 $. La Société a convenu de verser une commission en espèces de 6,0 % du produit brut du placement aux preneurs fermes.

"Bien que Blackline ne soit pas endetté et soit bien capitalisé avec plus de 22 millions de dollars de trésorerie et d'équivalents à la fin de notre deuxième trimestre, cette injection supplémentaire de fonds sera un catalyseur pour accélérer notre croissance future", a déclaré Cody Slater, PDG de l'entreprise. Blackline Safety. "Ces fonds nous permettront d'augmenter la vitesse à laquelle nous innovons et d'accélérer notre temps de mise sur le marché de nouveaux produits et services, nous séparant davantage de nos concurrents alors que nous apportons des technologies de sécurité et de travailleurs connectés à l'industrie mondiale."

La clôture de l'Offre est prévue le ou vers le 2 septembre 2020 et est soumise à la réception de toutes les approbations nécessaires, y compris l'approbation de la Bourse de croissance TSX. La Société a l'intention d'utiliser le produit net du placement pour entreprendre une série de programmes qui, selon elle, ont le potentiel d'avoir un impact significatif sur sa croissance au cours des trois prochaines années, notamment :

• Investissement accéléré dans deux nouveaux produits de base
• Accélération des investissements dans sa plateforme en nuage afin d'améliorer considérablement sa capacité à absorber les données.
• Développer son offre de Data Science Blackline Vision et augmenter les investissements dans sa promotion.
• Créer de nouveaux canaux de vente ciblant de nouveaux marchés verticaux essentiels
• Étudier les possibilités de croissance par acquisition.
• Autres objectifs généraux de l'entreprise

Les actions ordinaires qui seront émises dans le cadre du placement seront assorties d'une période de détention de quatre mois et un jour à compter de la clôture.

À propos de Blackline Safety: Blackline Safety est un leader mondial de la sécurité connectée qui contribue à garantir que chaque travailleur accomplit son travail et rentre chez lui en toute sécurité chaque jour. Blackline fournit une technologie de sécurité portable, une surveillance personnelle et locale des gaz, des logiciels connectés au cloud et des analyses de données pour relever les défis de sécurité exigeants et augmenter la productivité des organisations dans plus de 100 pays. Blackline Safety Les wearables constituent une bouée de sauvetage pour des dizaines de milliers d'hommes et de femmes, ayant rapporté plus de 120 milliards de points de données et déclenché plus de cinq millions de réponses d'urgence. Grâce à la connectivité cellulaire et satellitaire, nous veillons à ce que les secours ne soient jamais trop loin. Pour plus d'informations, visitez BlacklineSafety.com et connectez-vous avec nous sur Facebook, Twitter, LinkedIn et Instagram.

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