Blackline GPS annonce la clôture d'un financement

CALGARY, ALBERTA--(Marketwired - 12 févr. 2014) -

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Blackline GPS Corp. (TSX VENTURE:BLN) ("Blackline" ou la " Société ") a le plaisir d'annoncer qu'elle a conclu le placement privé sans courtier annoncé précédemment, en émettant un total de 3 043 648 unités (les " Unités ") au prix de 1,15 $ l'Unité, pour un produit brut total de 3 500 195 $ (le " Placement ").15 $ par unité pour un produit brut total de 3 500 195 $ (le " placement "). Blackline a connu une demande plus importante que prévu pour le placement et, par conséquent, il a été sursouscrit de 443 648 unités, ce qui a entraîné une augmentation du financement de près de 510 200 $ par rapport aux montants annoncés précédemment.

Blackline utilisera le produit de l'offre pour soutenir plusieurs activités, notamment l'expansion des activités de vente aux États-Unis et en Europe, l'augmentation du fonds de roulement pour soutenir la commercialisation et la fabrication du prochain système Loner 900 de la société, et pour accélérer davantage le programme de développement de produits de la société.

Comme les initiés de la société ont acheté un total de 1 414 348 unités dans le cadre du placement, ces achats ont été considérés comme des "opérations entre parties liées" conformément à l'Instrument multilatéral 61-101 - Protection des détenteurs de titres minoritaires dans les opérations spéciales ("MI 61-101"). Conformément au Règlement 61-101, en l'absence d'une exemption disponible, la société serait tenue d'obtenir l'approbation des minorités et une évaluation officielle pour l'émission de parts à ces initiés. Une telle dispense était disponible pour l'émission de parts aux initiés conformément aux articles 5.5(a) et 5.7(a) du règlement 61-101, respectivement, parce qu'au moment où l'opération a été convenue, ni la juste valeur marchande de l'objet de l'opération, ni la juste valeur marchande de la contrepartie pour l'opération, dans la mesure où elle concernait des initiés, ne dépassaient 25 % de la capitalisation boursière de la société.

Chaque unité est composée d'une action ordinaire de la société (une "action ordinaire") et d'un bon de souscription d'action ordinaire (un "bon de souscription"). Chaque bon de souscription permet à son détenteur d'acquérir une action ordinaire pendant une période de 48 mois suivant la clôture de l'offre à un prix d'exercice de 1,40 $ par action ordinaire.

Dans le cadre du placement, Blackline a versé un total de 210 011,70 $ et a émis un total de 304 364 bons de souscription à titre de rémunération (les " bons de souscription à titre de rémunération ") à des démarcheurs sans lien de dépendance pour des services rendus dans le cadre du placement. Chaque bon de souscription à titre de rémunération permet à son détenteur d'acquérir une unité à tout moment avant la date qui suit de 24 mois la clôture de l'offre à un prix d'exercice de 1,15 $ par unité. Les bons de souscription pouvant être émis lors de l'exercice des bons de souscription à titre de compensation auront les mêmes modalités que les bons de souscription décrits ci-dessus.

Blackline a le plaisir d'annoncer, dans le cadre de la clôture du placement, que DAK Investments Corp, l'investisseur principal du placement, a obtenu le droit de nommer une personne mutuellement acceptable pour siéger au conseil d'administration de la société, sous réserve des conditions et approbations habituelles.

Tous les titres émis dans le cadre de l'offre sont soumis à une période de détention de quatre mois plus un jour.

Une copie de ce communiqué de presse sera disponible à l'adresse suivante : www.sedar.com.

À propos de Blackline: Blackline GPS est un leader de la localisation sans fil qui développe, fabrique et commercialise des produits et des services pour la surveillance de la sécurité des travailleurs, le suivi discret et les applications grand public. Les solutions Blackline assurent la sécurité et la connaissance de l'emplacement grâce à un matériel sans fil innovant et à des interfaces utilisateur personnalisées, y compris des services Web, mobiles, de messagerie et Web. Blackline a pour ambition de devenir le premier fournisseur mondial de produits de surveillance de la sécurité des travailleurs et de suivi discret connectés sans fil. Blackline permet aux clients de protéger leur personnel et leurs biens précieux, de partager les conditions de leur environnement et de se connecter aux services d'urgence si nécessaire. Blackline solutions Protect. Partager. Connecter. ®

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AVIS : Ce communiqué de presse contient certaines informations et déclarations prospectives au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables. L'utilisation des mots " s'attendre à ", " anticiper ", " continuer ", " estimer ", " pouvoir ", " projeter ", " devoir ", " croire ", " planifier ", " avoir l'intention " et d'autres expressions similaires visent à identifier les informations ou déclarations prospectives. En particulier, mais sans limiter la portée de ce qui précède, le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs concernant l'utilisation prévue du produit du placement et les intentions de la société en ce qui concerne l'annonce publique d'un administrateur supplémentaire de la société et d'autres questions relatives au droit de DAK à une représentation au conseil. Bien que Blackline croie que les attentes reflétées dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables, il ne faut pas s'y fier indûment, car Blackline ne peut donner aucune garantie qu'ils s'avéreront exacts. Étant donné que les énoncés prospectifs traitent d'événements et de conditions futurs, ils comportent, de par leur nature même, des risques et des incertitudes inhérents, notamment le fait que DAK et la société ne parviennent pas à s'entendre sur le choix d'une personne pour siéger au conseil d'administration et la réception de toutes les approbations juridiques et réglementaires pour ce candidat. L'utilisation prévue du produit du placement par Blackline pourrait changer si le conseil d'administration de Blackline détermine qu'il serait dans le meilleur intérêt de Blackline de déployer le produit à une autre fin. Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse sont faites à la date du présent document et Blackline ne s'engage pas à mettre à jour publiquement ou à réviser les déclarations ou informations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, à moins que les lois sur les valeurs mobilières applicables ne l'exigent.

Les titres de Blackline décrits dans le présent document n'ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu de la loi américaine sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée (la "loi américaine sur les valeurs mobilières") ou de toute autre loi sur les valeurs mobilières d'un État et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis ou à toute personne des États-Unis, sauf dans le cadre de certaines transactions exemptées des exigences d'enregistrement de la loi américaine sur les valeurs mobilières et des lois sur les valeurs mobilières des États applicables.