Blackline Safety Résultats du troisième trimestre de l'exercice 2023 - Revenu record de 24,8 millions de dollars, en hausse de 34 % par rapport à l'année précédente

26e trimestre consécutif de croissance des recettes d'une année sur l'autre

• Les revenus des services ont augmenté de 41 % d'une année sur l'autre pour atteindre 13,6 millions de dollars.
• Marges brutes record de 13,4 millions de dollars, en hausse de 62 % d'une année sur l'autre
• Les recettes récurrentes annuelles(1) ont augmenté de 43 % d'une année sur l'autre pour atteindre 47,0 millions de dollars.
• Le taux record de rétention en dollars nets(1) de 125 % s'améliore d'une année sur l'autre par rapport au taux de 105 %.
• Dépenses totales de 20,1 millions de dollars, en baisse de 18 % par rapport aux 24,6 millions de dollars de l'année précédente.
• Perte d'EBITDA ajusté(1) de 3,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023, contre une perte de 11,5 millions de dollars au troisième trimestre 2022, soit une amélioration de 7,7 millions de dollars.
• La société reste sur la bonne voie pour terminer l'exercice 2023 en générant un EBITDA ajusté trimestriel positif.
  
  

Calgary, Canada - 14 septembre 2023 - Blackline Safety Corp. ("Blackline" ou la "société") (TSX : BLN), un chef de file mondial dans le domaine des technologies de sécurité connectées, a publié aujourd'hui ses résultats financiers du troisième trimestre de son exercice financier pour la période terminée le 31 juillet 2023.

Commentaire de la direction

" Au troisième trimestre, nous avons enregistré notre deuxième trimestre consécutif de croissance des produits d'exploitation tirés des services d'une année à l'autre, dépassant 40 %, et notre 26e trimestre consécutif de croissance des produits d'exploitation totaux d'une année à l'autre. Nous avons établi un nouveau record de marge brute de 13,4 millions de dollars, grâce à la solidité de nos segments de produits et de services qui ont connu des augmentations de 119 % et de 50 %, respectivement. Cette augmentation constante de la marge, associée à nos initiatives disciplinées de réduction des coûts, nous permet d'atteindre un EBITDA ajusté positif d'ici la fin de l'année fiscale", a déclaré Cody Slater, PDG et président de Blackline. "La croissance de 34 % de notre chiffre d'affaires total d'une année sur l'autre illustre notre forte dynamique et notre part de marché en constante augmentation sur le marché des travailleurs connectés, alors que nos concurrents enregistrent des ventes largement stables dans ce domaine"."

"Nous avons dépassé notre objectif de rétention en dollars nets ("NDR")⁽¹ ) un trimestre plus tôt que prévu, atteignant 125 % pour le troisième trimestre 2023, ce qui démontre la puissante proposition de valeur que nos solutions de sécurité connectées apportent à nos clients. L'augmentation du NDR a été déterminante pour la croissance de nos revenus récurrents annuels (" ARR ")⁽¹ ), qui ont augmenté de 43 % en glissement annuel pour atteindre 47,0 millions de dollars. L'ajout de plusieurs grandes entreprises clientes au cours de l'année écoulée a contribué à cette croissance, puisque Blackline compte désormais plus de 25 clients qui génèrent chacun plus de 1,0 million de dollars de revenus récurrents. Nous voyons des possibilités d'expansion au sein de ces organisations et d'autres entreprises internationales clientes dans les secteurs des services publics, de l'énergie et de la fabrication.

Au niveau régional, nous avons connu une croissance d'une année sur l'autre dans tous les domaines, avec une croissance de 55 % en Europe, tandis que les États-Unis et le Canada ont connu une croissance de 36 % et 19 % respectivement. Notre segment "Reste du monde" a progressé de 5 %, en s'appuyant sur ses solides perspectives pour l'année prochaine, avec plusieurs contrats importants conclus au cours des six derniers mois.

"Nos efforts en matière de prix et de production allégée ont généré une marge sur les produits de 29 % au cours du trimestre, contre 17 % au cours du même trimestre de l'année précédente. Combinée à nos marges de service saines de 75 %, cette marge a atteint son plus haut pourcentage de marge globale depuis près d'un an, Blackline Safety a atteint son pourcentage de marge globale le plus élevé depuis près de trois ans. Nous poursuivons ainsi notre tendance à l'amélioration des marges, ce qui est essentiel pour atteindre notre objectif d'un EBITDA ajusté positif et renforcer notre modèle financier durable."

"Nous restons dans une position financière solide avec un total de 26,6 millions de dollars de liquidités, d'investissements à court terme et de disponibilités sur notre facilité de crédit, ainsi que sur notre facilité de titrisation des contrats de location, qui dispose de plus de 50 millions de dollars. Alors que nous continuons à réduire notre consommation de trésorerie grâce à l'optimisation des coûts, à l'expansion des marges et à la croissance des revenus, il est clair que nous disposons des ressources en capital nécessaires pour poursuivre sur la voie d'une entreprise génératrice de flux de trésorerie disponibles durables."

Troisième trimestre de l'exercice 2023 et faits saillants financiers et opérationnels récents

• Recettes totales de 24,8 millions de dollars, soit une augmentation de 34 % par rapport au troisième trimestre de l'année précédente.
• Revenus de services de 13,6 millions de dollars, soit une augmentation de 41 % par rapport au troisième trimestre de l'année précédente.
• Revenus de produits de 11,3 millions de dollars, soit une augmentation de 26 % par rapport au troisième trimestre de l'année précédente.
• Croissance du marché européen de 55 % par rapport au troisième trimestre de l'année précédente
• La croissance aux États-Unis ("U.S.") continue d'être forte avec une augmentation de 36% par rapport au troisième trimestre de l'année précédente.
• Le marché canadien a contribué à une croissance de 19 % par rapport au troisième trimestre de l'année précédente.
• Croissance de 43 % du RCA(1) d'une année sur l'autre pour atteindre 47,0 millions de dollars
• Les dépenses totales s'élèvent à 20,1 millions de dollars, soit une baisse de 4,5 millions de dollars par rapport à l'année précédente.
• Annonce d'un contrat d'une valeur totale de plus de 2 millions de dollars pour des centaines d'organisations de lutte contre les incendies et les matières dangereuses dans le monde entier.
• Obtention de contrats d'une valeur de 1,3 million de dollars avec des entreprises énergétiques de premier plan du Moyen-Orient
• Augmentation de la capacité de production de 30 à 50 % grâce à la réaffectation des locaux du siège de la société à Calgary.
• Annonce d'un contrat de 3,2 millions de dollars avec une grande entreprise américaine du secteur de l'énergie pour protéger 1 000 travailleurs, en évinçant un concurrent non connecté grâce à notre solution basée sur les wearables et Blackline Analytics. 

Faits saillants financiers



Informations financières clés

Le revenu total pour le troisième trimestre fiscal était de 24,8 millions de dollars, soit une augmentation de 34% par rapport aux 18,6 millions de dollars du trimestre de l'année précédente. Le chiffre d'affaires total pour chaque marché géographique a augmenté, l'Europe étant en tête avec une croissance de 55 %, tandis que les autres régions ont également affiché une forte croissance, les États-Unis augmentant de 36 %, le Canada de 19 % et le reste du monde de 5 %.

Les revenus des services au cours du troisième trimestre fiscal ont été de 13,6 millions de dollars, soit une augmentation de 41% par rapport aux 9,7 millions de dollars du trimestre de l'année précédente. Les revenus des services logiciels ont augmenté de 41 % pour atteindre 12,4 millions de dollars et les revenus de location ont augmenté de 35 % pour atteindre 1,1 million de dollars. L'augmentation du chiffre d'affaires des services logiciels est attribuable aux nouvelles activations des appareils vendus au cours des 12 derniers mois ainsi qu'à une croissance nette de 2,4 millions de dollars au sein de notre clientèle existante, ce qui s'est traduit par un taux de fidélisation en dollars de 125 %. 

Le chiffre d'affaires de la location continue d'être élevé, avec une croissance de 35 % en glissement annuel, la période comparative représentant le premier trimestre au cours duquel l'entreprise a mis en place son équipe de location mondiale afin de mettre en œuvre son orientation stratégique consistant à proposer des offres à court terme basées sur des projets en Amérique du Nord pour les marchés de la construction industrielle, de la remise en état et de la maintenance. 

Au cours du troisième trimestre de l'exercice, les recettes tirées des produits se sont élevées à 11,3 millions de dollars, soit une augmentation de 26 % par rapport aux 8,9 millions de dollars enregistrés au cours du trimestre de l'exercice précédent. L'augmentation au cours de la période de l'année en cours reflète l'expansion du réseau de vente de la société et l'investissement dans notre équipe de vente mondiale au cours des douze derniers mois. 

Le pourcentage de la marge brute globale pour le troisième trimestre fiscal était de 54%, soit une augmentation de 9% par rapport au trimestre de l'année précédente. L'augmentation du pourcentage de la marge brute totale est due à une combinaison de l'augmentation du volume des ventes, de notre stratégie de prix améliorée, de l'optimisation continue des coûts dans l'ensemble de notre entreprise et d'une évolution de la composition des revenus vers des revenus de services à marge plus élevée. Le chiffre d'affaires des produits a représenté 45 % du chiffre d'affaires total au troisième trimestre, contre 48 % au trimestre précédent, tandis que le chiffre d'affaires des services a représenté 55 % du chiffre d'affaires total pour le trimestre, contre 52 % au trimestre précédent. Le pourcentage de la marge brute des services a augmenté pour atteindre 75 %, contre 70 % au trimestre de l'année précédente. Ceci est principalement dû à la croissance continue de nos revenus de services, grâce à des fonctionnalités supplémentaires à valeur ajoutée et à l'absorption par l'échelle de plus de coûts fixes de vente.

Le pourcentage de marge brute des produits pour le troisième trimestre de l'exercice a augmenté à 29%, contre 17% au trimestre de l'exercice précédent et 26% au deuxième trimestre de l'exercice. La société a été en mesure d'atténuer la plupart des défis de la chaîne d'approvisionnement mondiale qu'elle a connus depuis le troisième trimestre de 2021, tout en mettant en œuvre d'autres initiatives de production allégée et d'optimisation des coûts. Au cours du trimestre, la société a continué à traiter les ventes selon notre structure de prix actualisée. La société a été en mesure d'automatiser une plus grande partie de sa chaîne de fabrication, améliorant ainsi l'efficacité et le débit de ses opérations.

La perte nette pour le troisième trimestre fiscal était de 6,8 millions de dollars, soit 0,09 $ par action, contre 16,3 millions de dollars ou 0,27 $ par action pour le trimestre de l'année précédente. La perte nette a diminué en raison d'une augmentation de la marge brute totale et d'une diminution des frais généraux et administratifs, des frais de vente et de marketing et des frais de recherche et de développement de produits. 

Le BAIIA ajusté⁽¹⁾ pour le troisième trimestre fiscal était de (3,8) millions de dollars ou (0,05 $) par action, comparé à (11,5) millions de dollars ou (0,19 $) par action pour le trimestre de l'année précédente. L'amélioration de 7,7 millions de dollars du BAIIA ajusté est principalement due à l'augmentation de la marge brute totale, ainsi qu'à la diminution des dépenses totales. 

À la fin du troisième trimestre de l'exercice, Blackline disposait d'un total de 17,6 millions de dollars de liquidités et de placements à court terme et de 8 millions de dollars disponibles sur sa facilité d'exploitation garantie de premier rang. La diminution de l'encaisse et des placements à court terme est principalement attribuable aux pertes d'exploitation qui ont été compensées par un financement net de 1,8 million de dollars provenant de la facilité de titrisation des baux au cours du trimestre.

BlacklineLes états financiers consolidés condensés intermédiaires et le rapport de gestion sur la situation financière et les résultats d'exploitation de la société pour le trimestre et la période de neuf mois se terminant le 31 juillet 2023 sont disponibles sur SEDAR+, sous le profil de la société, à l'adresse suivante www.sedarplus.ca. Tous les résultats sont présentés en dollars canadiens.
  
Conférence téléphonique

Une conférence téléphonique et un webcast en direct ont été programmés à 11h00 ET le jeudi 14 septembre 2023. Les participants doivent composer le 1-800-319-4610 ou le +1-416-915-3239 au moins 10 minutes avant l'heure de la conférence. Une retransmission en direct sera également disponible à l'adresse suivante https://www.gowebcasting.com/12668. Les participants doivent rejoindre le webcast au moins 10 minutes avant l'heure de début pour s'inscrire et installer les logiciels nécessaires. Si vous ne pouvez pas participer à l'appel en direct, une rediffusion sera disponible dans les 24 heures en composant le 1-800-319-6413 et en entrant le code d'accès 0356.

À propos de Blackline Safety Corp

Blackline Safety est un leader technologique qui stimule l'innovation au sein de la main-d'œuvre industrielle grâce à l'IoT (Internet des objets). Grâce à des dispositifs de sécurité connectés et à l'analyse prédictive, Blackline permet aux entreprises de tendre vers zéro incident de sécurité et d'améliorer leurs performances opérationnelles. Blackline fournit des dispositifs portables, des systèmes de surveillance des gaz personnels et locaux, des logiciels connectés au cloud et des analyses de données pour répondre aux défis exigeants en matière de sécurité et améliorer la productivité globale des organisations, avec une couverture dans plus de 100 pays. Doté d'une connectivité cellulaire et satellitaire, Blackline est une bouée de sauvetage pour des dizaines de milliers de personnes, ayant rapporté plus de 200 milliards de points de données et lancé plus de sept millions d'alertes d'urgence. Pour plus d'informations, visitez BlacklineSafety.com et contactez-nous sur Facebook, Twitter, LinkedIn et Instagram.

INVESTOR AND ANALYST CONTACT
Shane Grennan, directeur financier
sgrennan@blacklinesafety.com
Téléphone : +1 403 630 8400

CONTACT MEDIA
Christine Gillies, CPMO
cgillies@blacklinesafety.com 
Téléphone : +1 403 629 9434

 
Mesures financières non conformes aux PCGR et supplémentaires

Ce communiqué de presse présente certaines mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR, y compris des indicateurs de performance clés utilisés par la direction et habituellement utilisés par nos concurrents dans le secteur des logiciels-service, ainsi que des ratios non conformes aux PCGR pour aider les lecteurs à comprendre la performance de la société. Ces mesures n'ont pas de signification normalisée et sont donc peu susceptibles d'être comparées à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs et ne doivent pas être considérées isolément ou comme un substitut aux mesures de performance préparées conformément aux PCGR.

La direction utilise ces mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR, ainsi que des ratios et des indicateurs de performance clés non conformes aux PCGR pour analyser et évaluer la performance opérationnelle. Blackline estime également que les mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR définies ci-dessous sont couramment utilisées par la communauté des investisseurs à des fins d'évaluation, qu'elles constituent des mesures complémentaires utiles de la rentabilité et qu'elles fournissent des paramètres utiles dans le secteur d'activité de Blackline. 

Tout au long de ce communiqué de presse, les termes suivants sont utilisés, qui n'ont pas de signification normalisée selon les PCGR.

Indicateurs clés de performance

La société comptabilise les revenus des services au prorata de la durée de la période de service, conformément aux dispositions des accords conclus avec les clients. La durée des contrats, combinée à des taux élevés de fidélisation de la clientèle, permet à la société d'avoir une bonne visibilité sur les recettes à court terme. La direction utilise plusieurs indicateurs, dont ceux identifiés ci-dessous, pour mesurer les performances de l'entreprise et les tendances des clients, qui sont utilisés pour préparer les plans financiers et définir la stratégie future. Les indicateurs clés de performance peuvent être calculés d'une manière différente des indicateurs clés de performance similaires utilisés par d'autres entreprises.

• Le "chiffre d'affaires annuel récurrent" ("ARR") est la valeur totale annualisée des montants des services récurrents (finalement comptabilisés en tant que revenus des services logiciels) de tous les contrats de service à un moment donné. Les montants annualisés des services sont déterminés uniquement par référence aux contrats sous-jacents, en normalisant les différents traitements de comptabilisation des revenus selon IFRS 15 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients. Ils excluent les frais uniques, tels que les services professionnels non récurrents, et supposent que les clients renouvelleront les engagements contractuels sur une base périodique au fur et à mesure que ces engagements seront renouvelés, à moins qu'un tel renouvellement ne soit connu comme étant improbable.
• Le "Net Dollar Retention" ("NDR") compare le total des revenus de services contractuellement engagés pour une période complète dans le cadre de tous les accords avec les clients de notre clientèle totale au début de chaque période au total des revenus de services du même groupe à la fin de la période. Il inclut l'effet de nos revenus de services qui s'étendent, se renouvellent, se contractent ou sont refusés, mais exclut le total des revenus de services provenant de nouvelles activations au cours de la période. Nous pensons que le NDR fournit une mesure juste de la force de nos flux de revenus récurrents et de la croissance de notre clientèle existante.

Mesures financières non conformes aux PCGR

Une mesure financière non conforme aux PCGR : (a) décrit la performance financière, la situation financière ou la trésorerie historique ou prévue de la Société ; (b) en ce qui concerne sa composition, exclut un montant qui est inclus dans, ou inclut un montant qui est exclu de, la composition de la mesure financière la plus comparable présentée dans les états financiers consolidés primaires ; (c) n'est pas présentée dans les états financiers primaires de la Société ; et (d) n'est pas un ratio.

Les mesures financières non conformes aux PCGR présentées et discutées dans le présent communiqué de presse sont les suivantes :

L'"EBITDA ajusté" est utile aux analystes en valeurs mobilières, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer la performance opérationnelle en présentant les résultats de la société qui excluent l'impact de certains éléments non opérationnels et de certains éléments non monétaires et non récurrents, tels que les charges de rémunération à base d'actions. L'EBITDA ajusté est calculé comme le bénéfice avant charges d'intérêts, revenus d'intérêts, impôts sur le revenu, dépréciation et amortissement, charges de rémunération à base d'actions, perte (gain) de change et transactions à impact non récurrent, le cas échéant. La société considère qu'un élément est non récurrent lorsqu'un revenu, une dépense, une perte ou un gain similaire n'est pas raisonnablement susceptible de se produire au cours des deux prochaines années ou ne s'est pas produit au cours des deux années précédentes.

 
Ratios non-GAAP

Un ratio non-GAAP est une mesure financière présentée sous la forme d'un ratio, d'une fraction, d'un pourcentage ou d'une représentation similaire et dont l'une ou plusieurs des composantes sont des mesures financières non-GAAP.

Les ratios non-GAAP présentés et discutés dans ce communiqué de presse sont les suivants :

"EBITDA ajusté par action ordinaire L'EBITDA ajusté est utile aux analystes financiers, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer les performances opérationnelles et financières. L'EBITDA ajusté par action ordinaire est calculé sur la même base que le résultat net par action ordinaire, en utilisant le nombre moyen pondéré de base et dilué d'actions ordinaires en circulation au cours des périodes présentées.

Mesures financières supplémentaires

Une mesure financière supplémentaire : (a) est, ou est destinée à être, présentée périodiquement pour décrire la performance financière, la situation financière ou les flux de trésorerie historiques ou prévus de la Société ; (b) n'est pas présentée dans les états financiers de la Société ; (c) n'est pas une mesure financière non GAAP ; et (d) n'est pas un ratio non GAAP.

Les mesures financières supplémentaires présentées et discutées dans ce communiqué de presse sont les suivantes :

• Le "pourcentage de marge brute" représente la marge brute en pourcentage du chiffre d'affaires
• Les "recettes annuelles récurrentes" représentent la valeur totale annualisée des montants des services récurrents de tous les contrats de service. 
• La "rétention nette en dollars" représente l'ensemble des revenus des services contractuellement engagés.
• Le "pourcentage de marge brute du produit" représente la marge brute du produit en pourcentage des recettes du produit.
• Le "pourcentage de la marge brute des services" représente la marge brute des services en pourcentage des recettes des services.