- Des revenus de 22 millions de dollars au quatrième trimestre, soit le23e trimestre consécutif de croissance des revenus d'une année sur l'autre.
- Les revenus des services ont augmenté de 33 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 10,9 millions de dollars.
- Croissance annuelle des revenus récurrents de 35% à 36,6 millions de dollars
- Total des dépenses d'exploitation de 20,3 millions de dollars, atteignant l'objectif de réduction des coûts de 21,5 millions de dollars ou moins.
- La perte d'EBITDA ajusté du quatrième trimestre s'améliore, passant de 11,5 millions de dollars à 7,7 millions de dollars.
- La croissance continue et la maîtrise des coûts permettent d'atteindre la rentabilité de l'EBITDA ajusté à la fin de l'exercice 2023.
Calgary, Canada - Le 24 janvier 2023 - Blackline Safety Corp.("Blackline" ou la "société") (TSX : BLN), un chef de file mondial en matière de technologie de sécurité connectée, a annoncé aujourd'hui des résultats financiers records pour le quatrième trimestre de l'exercice financier terminé le 31 octobre 2022.
Commentaire de la direction
"Nos résultats au quatrième trimestre reflètent un thème récurrent pour Blackline . En effet, nous avons réussi à augmenter notre chiffre d'affaires pour le23e trimestre consécutif, tout en continuant à prendre des parts à nos concurrents grâce à nos solutions de sécurité connectées à la pointe de l'industrie," a déclaré Cody Slater, PDG et président du conseil d'administration de Blackline Safety. "Tout aussi important, nous avons atteint notre objectif de réduction des coûts, à savoir que les dépenses totales du quatrième trimestre étaient égales ou inférieures aux niveaux du deuxième trimestre, soit 21,5 millions de dollars, ce qui représente une réduction de 4 millions de dollars par rapport aux niveaux du troisième trimestre.. Pour l'avenir, nous prévoyons une croissance continue des revenus, associée à une gestion disciplinée des coûts, ce qui devrait permettre à Blackline de terminer l'exercice 2023 dans une position d'EBITDA ajusté positif durable.
" Nous avons conclu l'exercice 2022 avec une croissance du chiffre d'affaires de 34 % par rapport à l'exercice 2021, la croissance du quatrième trimestre ayant été solide à 14 %, grâce aux performances robustes de notre côté service qui a enregistré une croissance de 33 %. La croissance surdimensionnée des services a également permis à nos revenus récurrents annuels(1) de progresser de 35 % d'une année sur l'autre pour atteindre 36,6 millions de dollars. Sur le plan régional, le reste du monde et le Canada ont continué d'afficher de solides performances, avec une croissance de 105 % et de 79 %, respectivement. Nous avons également repris notre élan en Europe, avec une croissance de 13 % au cours du trimestre, et nous pensons que cette région contribuera de nouveau de manière importante à notre trajectoire de croissance.
" En ce qui concerne les marges brutes, nous restons très encouragés par nos performances et nos perspectives. Les marges sur les services sont restées fortes à 70 %, tandis que nos marges sur les produits ont augmenté à 26 %, notre trimestre le plus fort de l'exercice 2022. Il convient de noter que notre performance en matière de marge brute au quatrième trimestre a bénéficié de manière négligeable de l'augmentation de 15 % des prix que nous avons récemment mise en œuvre. Nous prévoyons de réaliser cette amélioration significative des marges des produits au cours de l'exercice 2023 et nous voyons également le potentiel de générer une amélioration supplémentaire des marges des produits par le biais de remaniements de produits, à mesure que nous intégrons les enseignements du G6 dans notre suite de solutions de sécurité connectées. Ces vents arrière soutiennent notre opinion selon laquelle les marges des produits et des services peuvent approcher 40 % et 75 %, respectivement, d'ici la fin de l'exercice 2023.
"Nous avons également récemment lancé notre dernière innovation produit, le G6, dont les premières livraisons en Amérique du Nord et en Europe auront lieu peu après le début de notre exercice 2023. Nous pensons que l'adéquation produit-marché pour le G6 est forte et, grâce à nos antécédents en matière de développement de solutions innovantes sur le marché des travailleurs industriels, nous restons enthousiastes quant au potentiel du G6 pour perturber et conquérir des parts du marché de la détection de gaz sans maintenance, qui représente 220 millions de dollars par an ".
"Enfin, nous avons conclu deux financements importants au cours du trimestre pour renforcer notre position financière et nos liquidités. Nous avons conclu avec succès un financement par actions de près de 25 millions de dollars, avec une participation solide des investisseurs existants et des initiés, et nous avons conclu une nouvelle facilité d'exploitation garantie de premier rang de 15 millions de dollars. Nous avons terminé le trimestre dans une position financière solide avec un total de 31,1 millions de dollars de liquidités et d'investissements à court terme et nous évaluons activement plusieurs structures financières pour notre portefeuille de location-financement, qui avait une valeur non actualisée de près de 36 millions de dollars à la fin du trimestre, afin de compléter notre position de liquidité alors que nous poursuivons notre chemin vers une rentabilité durable."
Quatrième trimestre de l'exercice 2022 et faits saillants financiers et opérationnels récents
- Revenu total de 22,0 millions de dollars, soit une augmentation de 14 % par rapport au quatrième trimestre de l'année précédente.
- Revenus des services de 10,9 millions de dollars, soit une augmentation de 33 % par rapport au quatrième trimestre de l'année précédente.
- Des revenus de produits de 11,1 millions de dollars, conformes à ceux du quatrième trimestre de l'année précédente.
- La dynamique du marché canadien reste forte, avec une croissance de 79 % par rapport au quatrième trimestre de l'année précédente.
- L'Europe reprend de la vigueur avec une croissance de 13 % par rapport au quatrième trimestre de l'année précédente.
- Poursuite d'une forte croissance de 105 % sur le marché du reste du monde par rapport au quatrième trimestre de l'année précédente.
- Croissance des revenus annuels récurrents(1) de 35 % par rapport à l'année précédente, pour atteindre 36,6 millions de dollars.
- Mise en place d'une augmentation globale des prix des produits et services d'environ 15 % au cours du quatrième trimestre, qui devrait profiter aux revenus et aux marges au cours de l'exercice 2023 et au-delà.
- Les dépenses totales de 20,3 millions de dollars sont inférieures aux prévisions de 21,5 millions de dollars.
- Lancement réussi récent du détecteur monogaz G6 et réalisation de la première livraison des commandes en Amérique du Nord et en Europe à la fin du quatrième trimestre de l'exercice 2022 et au début du premier trimestre de l'exercice 2023.
- Conclusion de la levée de fonds d'environ 25 millions de dollars annoncée précédemment au quatrième trimestre afin de renforcer la position de liquidité.
- Clôture de la facilité de crédit de 15 millions de dollars annoncée précédemment avec ATB Financial pour la nouvelle installation d'exploitation.
(1) Ce communiqué de presse présente certaines mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR, y compris les indicateurs clés de performance utilisés par la direction et généralement utilisés par les entreprises du secteur des logiciels-service, ainsi que des ratios non conformes aux PCGR pour aider les lecteurs à comprendre les performances de la société. De plus amples détails sur ces mesures et ratios sont inclus dans les sections " Indicateurs clés de performance " et " Mesures financières non conformes aux PCGR et supplémentaires " du présent communiqué de presse.
Faits saillants financiers
Informations financières clés
Au quatrième trimestre de l'exercice, les revenus se sont élevés à 22,0 millions de dollars, soit une augmentation de 14 % par rapport aux 19,3 millions de dollars du trimestre précédent.Le Canada, en hausse de 79 %, l'Europe, en hausse de 13 %, et le reste du monde, en hausse de 105 %, sont les principales régions de croissance géographique par rapport à l'année précédente. Les États-Unis ont diminué de 17 % par rapport au trimestre de l'année précédente en raison de l'impact de la réception de la plus importante commande unique que la société ait reçue au cours du trimestre de l'année précédente.
Les revenus des services au cours du quatrième trimestre fiscal se sont élevés à 10,9 millions de dollars, soit une augmentation de 33 % par rapport aux 8,2 millions de dollarsdu trimestre de l'année précédente. Les revenus des services logiciels ont augmenté de 35 % pour atteindre 9,2 millions de dollars, les revenus des contrats de location-exploitation ont diminué de 11 % pour atteindre 0,7 million de dollars et les revenus de location ont augmenté de 70 % pour atteindre 1,1 million de dollars. La croissance des services logiciels est attribuable aux nouvelles activations des appareils vendus au cours des 12 derniers mois. Lacroissance des revenus de location continue d'être forte en raison de la demande pour la suite complète de solutions connectées de la société sur le marché de la révision et de la maintenance industrielles.
Au cours du quatrième trimestre de l'exercice, les revenus des produits se sont élevés à 11,1 millions de dollars, soit un montant pratiquement inchangé par rapport au trimestre de l'exercice précédent. Les ventes de matériel de l'année précédente Les ventes de matériel du quatrième trimestre de l'exercice précédent ont bénéficié de la vente la plus importante de l'histoire de Blackline, à un client américain. La croissance des revenus de location-financement de 1,7 million de dollars par rapport au trimestre de l'année précédente continue de démontrer l'attrait de cette option pour nombre de nos clients.
Le pourcentage de la marge brute totale pour le quatrième trimestre fiscal était de 48 %, soit une augmentation de 1 % par rapport au trimestre de l'année précédente. L'augmentation du pourcentage de la marge brute totale est due à une évolution favorable de la composition des ventes, les revenus des services représentant 49 % du total des revenus au quatrième trimestre, soit une augmentation de 7 % par rapport au trimestre précédent. Les revenus des produits ont représenté 51 % du total des revenus au quatrième trimestre, soit une baisse de 7 % par rapport au trimestre de l'année précédente. Le pourcentage de la marge brute des services est passé à 70 %, contre 69 % au trimestre précédent. car le revenu des services a continué de croître, absorbant davantage de coûts fixes des ventes.
Le pourcentage de la marge brute des produits a diminué, passant de 30 % au trimestre de l'année précédente à 26 %, en raison de la part plus importante du G7 EXO dans les ventes de la période de l'année précédente, ainsi que des pressions inflationnistes sur les coûts de certains composants des appareils de la société.
La perte nette s'est élevée à 9,9 millions de dollars, au quatrième trimestre de l'exercice, contre 9,6 millions de dollars au trimestre de l'exercice précédent. La perte nette a augmenté principalement en raison de l'augmentation des frais généraux et administratifs, des frais de vente et de marketing et des frais de recherche et de développement de produits au cours des trois premiers trimestres de l'exercice 2022.
L'EBITDA ajusté était de (7,7) millions de dollars pour le quatrième trimestre fiscal, contre (7,7) millions de dollars pour le trimestre de l'année précédente. Il est à noter que la société a mis à jour sa définition de l'EBITDA ajusté au cours du quatrième trimestre fiscal, afin de supprimer l'ajustement des coûts de recherche et de développement de produits et d'inclure un ajustement des gains et pertes de change. La période comparative a également été ajustée pour ce changement et est présentée sur la même base. Cette mise à jour reflète l'accent mis par la direction sur la rentabilité de l'EBITDA ajusté en tant qu'indicateur de performance clé et pour améliorer la comparabilité avec les pairs.
À la fin du trimestre, Blackline disposait d'un total de 31,1 millions de dollars de liquidités et d'investissements à court terme, ainsi que de 6,4 millions de dollars de disponibilité sur sa nouvelle facilité d'exploitation garantie de premier rang. La diminution de l'encaisse et des placements à court terme est La diminution de la trésorerie et des investissements à court terme est principalement due aux pertes d'exploitation, y compris l'investissement de la société dans la gamme de produits G6 lancée au cours du quatrième trimestre de l'exercice. À la fin du trimestre, la société disposait de 8,6 millions de dollars d'emprunts sur sa nouvelle facilité d'exploitation garantie de premier rang, qui ont été utilisés pour couvrir les besoins en fonds de roulement de l'entreprise.
BlacklineLes états financiers consolidés condensés annuels et le rapport de gestion de la direction sur la situation financière et les résultats d'exploitation de la société pour les trois mois et l'exercice complet terminés le 31 octobre 2022 sont disponibles sur SEDAR, sous le profil de la société, à l'adresse suivante www.sedar.com. Tous les résultats sont présentés en dollars canadiens.
Conférence téléphonique
Une conférence téléphonique et une diffusion en direct sur Internet ont été programmées pour 11h00 ET le le mardi 24 janvier 2023. Les participants doivent composer le 1-800-319-4610 ou le +1-416-915-3239 au moins 10 minutes avant l'heure de la conférence. Une diffusion en direct sur le Web sera également disponible à l'adresse https://www.gowebcasting.com/12419. Les participants doivent se joindre à la webdiffusion au moins 10 minutes avant l'heure de la conférence pour s'inscrire et installer tout logiciel nécessaire. Si vous ne pouvez pas assister à la conférence en direct, un enregistrement sera disponible dans les 24 heures en composant le 1-800-319-6413 et en entrant le code d'accès 9756.
À propos de Blackline Safety
Blackline Safety est un leader technologique qui favorise l'innovation dans la main-d'œuvre industrielle grâce à l'IoT (Internet des objets). Grâce à des dispositifs de sécurité connectés et à des analyses prédictives, Blackline permet aux entreprises de tendre vers le zéro incident de sécurité et l'amélioration des performances opérationnelles. Blackline fournit des dispositifs portables, une surveillance personnelle et de zone des gaz, des logiciels connectés au cloud et des analyses de données pour relever des défis de sécurité exigeants et améliorer la productivité globale des organisations avec une couverture dans plus de 100 pays. Doté d'une connectivité cellulaire et satellitaire, Blackline fournit une ligne de vie à des dizaines de milliers de personnes, ayant rapporté plus de 187 milliards de points de données et initié plus de cinq millions de réponses d'urgence. Pour plus d'informations, visitez BlacklineSafety.com et connectez-vous avec nous sur Facebook, Twitter, LinkedIn et Instagram.
LES CONTACTS AVEC LES INVESTISSEURS ET LES ANALYSTES :
Matt Glover ou Jeff Grampp, CFA
Téléphone : +1 949 574 3860
CONTACT MEDIA
Christine Gillies, CMO
cgillies@blacklinesafety.com
Téléphone : +1 403 629 9434
Mesures financières non conformes aux PCGR et supplémentaires
Ce communiqué de presse présente certaines mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR, y compris des indicateurs de performance clés utilisés par la direction et habituellement utilisés par nos concurrents dans le secteur des logiciels-service, ainsi que des ratios non conformes aux PCGR pour aider les lecteurs à comprendre la performance de la société. Ces mesures n'ont pas de signification normalisée et sont donc peu susceptibles d'être comparées à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs et ne doivent pas être considérées isolément ou comme un substitut aux mesures de performance préparées conformément aux PCGR.
La direction utilise ces mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR, ainsi que des ratios et des indicateurs de performance clés non conformes aux PCGR pour analyser et évaluer la performance opérationnelle. Blackline estime également que les mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR définies ci-dessous sont couramment utilisées par la communauté des investisseurs à des fins d'évaluation, qu'elles constituent des mesures complémentaires utiles de la rentabilité et qu'elles fournissent des paramètres utiles dans le secteur d'activité de Blackline.
Tout au long de ce communiqué de presse, les termes suivants sont utilisés, qui n'ont pas de signification normalisée selon les PCGR.
Indicateurs clés de performance
La société constate les revenus des services au prorata de la durée de la période de service en vertu des dispositions des ententes avec les clients. Les modalités des ententes, combinées aux taux élevés de rétention de la clientèle, offrent à la société un degré important de visibilité quant aux revenus à court terme. La direction utilise un certain nombre de paramètres, dont ceux identifiés ci-dessous, pour mesurer la performance de la société et les tendances des clients, qui sont utilisés pour préparer les plans financiers et façonner la stratégie future. Les indicateurs clés de performance peuvent être calculés d'une manière différente des indicateurs clés de performance similaires utilisés par d'autres sociétés.
- " Les revenus récurrents annuels " sont la valeur totale annualisée des montants des services récurrents (finalement reconnus comme des revenus de services logiciels) de tous les contrats de service à un moment donné. Les montants annualisés des services sont déterminés uniquement par référence aux contrats sous-jacents, en normalisant les différents traitements de comptabilisation des produits selon la norme IFRS 15 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients. Il exclut les frais uniques, tels que les services professionnels non récurrents, et suppose que les clients renouvelleront les engagements contractuels sur une base périodique lorsque ces engagements arrivent à échéance, à moins qu'un tel renouvellement soit considéré comme improbable.
Mesures financières non conformes aux PCGR
Une mesure financière non-GAAP : (a) décrit la performance financière historique ou future attendue, la situation financière ou la trésorerie de la Société ; (b) en ce qui concerne sa composition, exclut un montant qui est inclus dans, ou inclut un montant qui est exclu de, la composition de la mesure financière la plus comparable présentée dans les états financiers consolidés primaires ; (c) n'est pas présentée dans les états financiers primaires de la Société ; et (d) n'est pas un ratio.
Les mesures financières non-GAAP présentées et discutées dans ce communiqué de presse sont les suivantes :
" L'EBITDA ajusté " est utile aux analystes en valeurs mobilières, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer les performances d'exploitation en présentant les résultats de la Société qui excluent l'impact de certains éléments non opérationnels et de certains éléments non monétaires et non récurrents, tels que la charge de rémunération en actions. L'EBITDA ajusté est calculé comme le bénéfice avant les charges d'intérêts, les produits d'intérêts, les impôts sur le revenu, l'amortissement, les charges de rémunération à base d'actions, les pertes (gains) de change et les transactions à impact non récurrent, le cas échéant. La Société considère qu'un élément est non récurrent lorsqu'un produit, une charge, une perte ou un gain similaire n'est pas raisonnablement susceptible de se produire au cours des deux prochaines années ou ne s'est pas produit au cours des deux années précédentes.
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR
Ratios non-GAAP
Un ratio non-GAAP est une mesure financière présentée sous la forme d'un ratio, d'une fraction, d'un pourcentage ou d'une représentation similaire et dont l'une ou plusieurs des composantes sont des mesures financières non-GAAP.
Les ratios non-GAAP présentés et discutés dans ce communiqué de presse sont les suivants :
Le"BAIIA par action ordinaire" est utile aux analystes en valeurs mobilières, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer les performances opérationnelles et financières. L'EBITDA par action ordinaire est calculé sur la même base que la perte nette par action ordinaire, en utilisant le nombre moyen pondéré de base et dilué d'actions ordinaires en circulation au cours des périodes présentées.
" L'EBITDA ajusté par action ordinaire " est utile aux analystes en valeurs mobilières, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer les performances opérationnelles et financières. L'EBITDA ajusté par action ordinaire est calculé sur la même base que le bénéfice net (perte) par action ordinaire, en utilisant le nombre moyen pondéré de base et dilué d'actions ordinaires en circulation au cours des périodes présentées.
Mesures financières supplémentaires
Une mesure financière supplémentaire : (a) est, ou est destinée à être, présentée périodiquement pour décrire la performance financière, la situation financière ou les flux de trésorerie historiques ou prévus de la Société ; (b) n'est pas présentée dans les états financiers de la Société ; (c) n'est pas une mesure financière non GAAP ; et (d) n'est pas un ratio non GAAP.
Les mesures financières supplémentaires présentées et discutées dans ce communiqué de presse sont les suivantes :
- Le"pourcentage de marge brute" représente la marge brute en pourcentage du chiffre d'affaires.
- "Le pourcentage de marge brute des produits " représente la marge brute des produits en pourcentage du revenu des produits.
- " Lepourcentage de marge brute des services" représente la marge brute des services en pourcentage des revenus des services.
Note concernant les déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse contient des déclarations et des informations prospectives (collectivement, les " informations prospectives ") au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, concernant, entre autres, les points suivants Blackline SafetyLe présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs et des informations prospectives (collectivement, les " informations prospectives ") au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables concernant, entre autres, les éléments suivants : la prévision de l'achèvement des déploiements au cours du second semestre de l'année, la nomination d'un directeur de la croissance qui contribuera à l'amélioration des performances opérationnelles dans toutes les régions, y compris l'Europe ; l'évaluation de mesures supplémentaires ciblées visant à optimiser les performances opérationnelles et à accélérer le calendrier de rentabilité ; le lancement prochain du G6 pour perturber le marché industriel de la détection de gaz sans maintenance, le calendrier de lancement et la confiance dans le potentiel du produit et du service pour prendre des parts de leur marché respectif. Blackline La société a fourni ces déclarations prospectives sur la base de certaines attentes et hypothèses qu'elle estime raisonnables à ce moment-là, y compris les attentes et hypothèses concernant les perspectives et les opportunités commerciales, les demandes des clients, la disponibilité et le coût du financement, de la main-d'œuvre et des services, le fait que Blackline poursuivra des stratégies et des opportunités de croissance de la manière décrite dans le présent document, et qu'elle disposera de ressources et d'opportunités suffisantes pour cela, ou que d'autres stratégies ou opportunités pourront être poursuivies à l'avenir, et l'impact de la concurrence croissante. Bien que Blackline estime que les attentes et les hypothèses sur lesquelles ces informations prospectives sont fondées sont raisonnables, il convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces informations prospectives car Blackline ne peut garantir qu'elles s'avéreront exactes. Les renseignements prospectifs portent sur des événements et des conditions futurs qui, de par leur nature même, comportent des risques et des incertitudes inhérents, y compris les risques abordés dans le rapport de gestion et la notice annuelle de Blackline pour l'exercice terminé le 31 octobre 2021, disponibles sur SEDAR à l'adresse suivante www.sedar.com. Blackline Les résultats, le rendement ou les réalisations réels de la société pourraient différer sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les renseignements prospectifs et, par conséquent, aucune garantie ne peut être donnée que l'un ou l'autre des événements prévus par les renseignements prospectifs se produira ou aura lieu, ou si l'un d'eux se produit, quels avantages Blackline en tirera. La direction a inclus le résumé ci-dessus des hypothèses et des risques liés aux informations prospectives fournies dans ce communiqué de presse afin de donner aux lecteurs une perspective plus complète des opérations futures de Blackline et ces informations peuvent ne pas être appropriées à d'autres fins. Les lecteurs sont avertis que les listes de facteurs ci-dessus ne sont pas exhaustives. Ces déclarations prévisionnelles sont faites à la date du présent communiqué de presse et Blackline décline toute intention ou obligation de mettre à jour publiquement toute information prévisionnelle, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements ou de résultats futurs ou autres, sauf si cela est requis par les lois sur les valeurs mobilières applicables.