Blackline Safety Le chiffre d'affaires annuel atteint 100 millions de dollars

La société publie les résultats du quatrième trimestre fiscal et de la fin de l'année 2023, avec une croissance de 40 % des revenus récurrents annuels⁽¹⁾, qui atteignent 51,1 millions de dollars.

• 100 millions de dollars de recettes annuelles, soit une augmentation de 37 % par rapport à l'année précédente
• Les recettes annuelles récurrentes ("ARR")⁽¹⁾ ont augmenté de 40 % d'une année sur l'autre pour atteindre 51,1 millions de dollars.
• Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre atteint 30 millions de dollars, en hausse de 36 % d'une année sur l'autre
• Record de rétention en dollars nets ("NDR")⁽¹⁾ de 129 %, en amélioration par rapport à l'année précédente ( 105 %).
• Marges brutes record de 16,5 millions de dollars au quatrième trimestre, en hausse de 56 % par rapport à l'année précédente
• Dépenses totales de 19,8 millions de dollars au quatrième trimestre, en baisse de 3 % par rapport aux 20,3 millions de dollars d'une année sur l'autre.
• L'EBITDA⁽¹⁾ s'est amélioré de 82 % pour atteindre une perte de 1,5 million de dollars au quatrième trimestre 2023, contre une perte de 8,1 millions de dollars au quatrième trimestre 2022.
• L'entreprise est en excellente position à l'aube de l'exercice 2024 pour réaliser une nouvelle année record

Calgary, Canada - 18 janvier 2024 - Blackline Safety Corp.("Blackline" ou la "société") (TSX : BLN), un chef de file mondial de la technologie de sécurité connectée, a publié aujourd'hui ses résultats financiers du quatrième trimestre de l'exercice et de l'exercice pour la période terminée le 31 octobre 2023.

Commentaire de la direction

"Nous sommes ravis de franchir une étape importante en atteignant les 100 millions de dollars de recettes annuelles totales, alors que nous avons enregistrénotre^27e trimestre consécutif de croissance des recettes totales d'une année sur l'autre. Cela inclut notre quatrième trimestre, au cours duquel nous avons atteint 30 millions de dollars de recettes totales, soit une augmentation de 36 % par rapport au trimestre de l'année précédente. Nous sommes fiers de notre exécution au cours de l'année : augmentation de l'ARR⁽¹⁾de40 % à 51,1 millions de dollars, augmentation de 33 %desrevenus matériels, tout en diminuant les dépenses annuelles totalesde 10 %, ce qui a conduit à une réduction spectaculaire de la perte de l'EBITDA⁽¹⁾", a déclaré Cody Slater, PDG et président du conseil d'administration de Blackline Safety Corp.

"Au troisième trimestre de l'année dernière, nous nous sommes engagés sur la voie de la rentabilité. Au cours de ce trimestre, notre perte d'EBITDA⁽¹ ) représentait 79 % de notre chiffre d'affaires et notre trésorerie utilisée pour les activités d'exploitation était de 105 %. Au quatrième trimestre 2023, notre perte d'EBITDA⁽¹⁾ a été réduite à moins de 5 %, notre trésorerie utilisée dans les activités d'exploitation en tant que pourcentage du chiffre d'affaires⁽¹⁾ a été améliorée à 7 %, tout en réalisant une croissance du chiffre d'affaires de 36 %. Même si nous n'avons pas atteint notre objectif ambitieux d'obtenir des résultats EBITDA positifs, je suis convaincu que la société s'est transformée en un moteur capable de continuer à assurer la croissance de son chiffre d'affaires à l'avenir et de générer une rentabilité significative à long terme", a poursuivi M. Slater.

Blackline a établi un nouveau record de marge brute trimestrielle de 16,5 millions de dollars, grâce à la vigueur de nos segments de produits et de services, qui ont enregistré des augmentations de 66 % et 53 %, respectivement. Les pourcentages de marge brute⁽¹⁾ élevés du quatrième trimestre fiscal de la société, à savoir 32 % pour le matériel et 77 % pour les services, constituent une excellente référence pour l'exercice 2024 et contribueront à la rentabilité durable de Blackline. Le quatrième trimestre 2023 a marqué le quatrième trimestre consécutif de croissance du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre de 33 % ou plus. Nous prévoyons de poursuivre notre croissance des revenus et des parts de marché tout en maintenant la discipline des coûts pour viser un EBITDA ajusté⁽¹⁾ positif constant au cours de la seconde moitié de l'exercice 2024, plus forte sur le plan saisonnier.

Blackline a délivré un NDR⁽¹⁾ à la pointe de l'industrie, atteignant un nouveau record de 129 % au quatrième trimestre 2023. Nos solutions sont au cœur des pratiques de santé, de sécurité et de conformité de nos clients sur les marchés industriels qui continuent d'apprécier la visibilité et la sécurité de la main-d'œuvre que notre solution technologique intégrée fournit.

Sur le plan géographique, la société a connu une croissance d'une année sur l'autre dans tous les domaines, les États-Unis progressant de 89 %, tandis que nos marchés du reste du monde et du Canada ont progressé de 14 % et 12 %, respectivement. L'Europe a progressé de 1 % par rapport au quatrième trimestre de l'année précédente et reste un moteur de croissance clé pour Blackline au cours de l'exercice 2024.

M. Slater a poursuivi : "Blackline a réalisé sa marge brute trimestrielle la plus élevée à ce jour, soit 16,5 millions de dollars, le pourcentage de marge globale étant le plus élevé depuis trois ans, soit 55 %, grâce à une marge sur les services de 77 % et une marge sur les produits de 32 %. L'amélioration de ces paramètres continue d'être due à notre production allégée, à l'augmentation de l'échelle, aux services logiciels à valeur ajoutée et à l'amélioration du modèle de tarification. La tendance à l'amélioration des marges est un facteur clé d'un modèle financier rentable et durable.

"Avec la clôture de notre facilité de crédit élargie de deux ans en octobre, avec une capacité totale de 25 millions de dollars, nous restons dans une position financière solide avec un total de 29,2 millions de dollars de trésorerie, d'investissements à court terme et de disponibilité sur notre facilité de crédit, en plus de notre facilité de titrisation des baux, qui dispose de 53,2 millions de dollars. Alors que nous continuons à réduire notre consommation de trésorerie par l'optimisation des coûts, l'expansion des marges et la croissance des revenus, il est clair que nous disposons des ressources en capital nécessaires pour poursuivre notre chemin vers une entreprise génératrice de flux de trésorerie libres durables."

Quatrième trimestre de l'exercice 2023 et faits saillants financiers et opérationnels récents

• Recettes totales de 30,0 millions de dollars, soit une augmentation de 36 % par rapport au quatrième trimestre de l'année précédente.
• Revenus de services de 15,0 millions de dollars, soit une augmentation de 38 % par rapport au quatrième trimestre de l'année précédente.
• Revenus de produits de 15,0 millions de dollars, soit une augmentation de 35 % par rapport au quatrième trimestre de l'année précédente.
• La croissance aux États-Unis reste forte, avec une augmentation de 89 % des recettes par rapport au quatrième trimestre de l'année précédente.
• Le marché canadien a contribué à la croissance du chiffre d'affaires à hauteur de 12 % par rapport au quatrième trimestre de l'année précédente.
• Le chiffre d'affaires du reste du monde a augmenté de 14 % par rapport au quatrième trimestre de l'année précédente.
• Croissance de l'ARR ⁽¹⁾ de 40 % d'une année sur l'autre pour atteindre 51,1 millions de dollars
• Les dépenses totales du quatrième trimestre s'élèvent à 19,8 millions de dollars, soit une baisse de0,5 million de dollars par rapport au quatrième trimestre de l'année précédente.
• Extension de la facilité de crédit avec ATB Financial à 25 millions de dollars
• Introduction de nouvelles fonctionnalités pour le moniteur de gaz de zone G7 EXO primé
• Dévoilement des plans de service Protect et Protect Plus pour le G6 et de nouvelles fonctionnalités, notamment un bouton SOS d'urgence, une connectivité en temps réel et une suite élargie d'analyses de données.
• Pour la cinquième année consécutive, l'entreprise figure dans la liste des entreprises en pleine croissance du Report on Business du Globe & Mail.
• Un contrat de 3,5 millions de dollars a été attribué par une grande entreprise énergétique nord-américaine pour protéger plus de 850 travailleurs.
• Obtention de contrats d'une valeur de 1,3 million de dollars avec des entreprises énergétiques de premier plan du Moyen-Orient
• Annonce d'un contrat d'une valeur totale de plus de 2 millions de dollars pour des centaines d'organisations de lutte contre les incendies et les matières dangereuses dans le monde entier.

(1) Ce communiqué de presse présente certaines mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR, y compris les indicateurs clés de performance utilisés par la direction et généralement utilisés par les entreprises du secteur des logiciels-service, ainsi que des ratios non conformes aux PCGR pour aider les lecteurs à comprendre les performances de la société. De plus amples détails sur ces mesures et ratios sont inclus dans les sections " Indicateurs clés de performance " et " Mesures financières non conformes aux PCGR et supplémentaires " du présent communiqué de presse.

Faits saillants financiers

Informations financières clés

Le revenu total pour le quatrième trimestre de l'exercice s'est élevé à 30,0 millions de dollars, soit une augmentation de 36 % par rapport aux 22,0 millions de dollars du trimestre de l'exercice précédent. Le revenu total pour chaque marché géographique a augmenté, les États-Unis étant en tête de la croissance avec une hausse de 89 %, tandis que les autres régions ont également affiché une forte croissance avec une hausse de 12 % pour le Canada et de 14 % pour le reste du monde. L'Europe s'est également améliorée par rapport au fort trimestre de l'année précédente, avec une croissance de 1 %.

Les revenus des services au cours du quatrième trimestre de l'exercice ont été de 15,0 millions de dollars, soit une augmentation de 38 % par rapport aux10,9 millions de dollars du trimestre de l'année précédente. Les revenus des services logiciels ont augmenté de 34 % pour atteindre 13,2 millions de dollars et les revenus de location ont augmenté de 69 % pour atteindre1,8 million de dollars. L'augmentation du chiffre d'affaires des services logiciels est attribuable aux nouvelles activations des appareils vendus au cours des 12 derniers mois ainsi qu'à une croissance nette de2,5 millions de dollars au sein de notre clientèle existante, ce qui s'est traduit par un NDR de 129 %.

Le chiffre d'affaires de la location reste élevé, avec une croissance de 69 % d'une année sur l'autre, car notre équipe de location a élargi son offre à l'échelle mondiale au cours de l'année pour des offres à court terme basées sur des projets en Amérique du Nord pour les marchés de la construction industrielle, du redressement et de l'entretien.

Au cours du quatrième trimestre de l'exercice, les recettes tirées des produits se sont élevées à 15,0 millions de dollars, soit une augmentation de 35 % par rapport aux 11,1 millions de dollars enregistrés au cours du trimestre de l'exercice précédent. L'augmentation au cours de la période de l'année en cours reflète l'expansion du réseau de vente de la société et les investissements antérieurs dans notre équipe de vente mondiale par le biais de leurs activités ciblées de génération de demande et de développement des ventes.

Globalement, le pourcentage de marge brute⁽¹⁾ pour le quatrième trimestre fiscal était de 55%, soit une augmentation de 7% par rapport au trimestre de l'année précédente. L'augmentation du pourcentage de la marge brute totale⁽¹ ) est due à la combinaison d'un volume de ventes plus élevé, de notre stratégie de prix améliorée, d'une optimisation continue des coûts dans l'ensemble de nos activités et d'une évolution de la composition des revenus vers des revenus de services à marge plus élevée. Le chiffre d'affaires des produits a représenté 50 % du chiffre d'affaires total au quatrième trimestre, contre 51 % au trimestre précédent, tandis que le chiffre d'affaires des services a représenté 50 % du chiffre d'affaires total pour le trimestre, contre 49 % au trimestre précédent. Le pourcentage de la marge brute des services⁽¹⁾ a augmenté pour atteindre 77 %, contre 70 % au trimestre de l'exercice précédent. Ceci est principalement dû à la croissance continue de nos revenus de services, grâce à des fonctionnalités supplémentaires à valeur ajoutée et à notre échelle qui absorbe davantage de coûts fixes des ventes.

Le pourcentage de la marge brute des produits⁽¹⁾ pour le quatrième trimestre de l'exercice a augmenté pour atteindre 32 %, contre 26 % pour le trimestre de l'exercice précédent et 29 % pour le troisième trimestre de l'exercice. La société a été en mesure d'atténuer la plupart des défis de la chaîne d'approvisionnement mondiale qu'elle a connus depuis le troisième trimestre de 2021, tout en mettant en œuvre d'autres initiatives de production allégée et d'optimisation des coûts. Au cours du trimestre, la société a continué à traiter les ventes en utilisant notre structure de prix actualisée. La société a été en mesure d'automatiser une plus grande partie de sa chaîne de fabrication, améliorant ainsi l'efficacité et le débit de ses opérations.

Les charges financières nettes se sont élevées à 295 $ pour le quatrième trimestre de l'exercice financier, comparativement à un revenu financier net de 107 $ pour le trimestre de l'exercice précédent. Les charges financières ont été plus élevées au cours du trimestre en raison de l'augmentation des taux d'intérêt préférentiels, des intérêts débiteurs sur la facilité de titrisation de la société et des intérêts débiteurs sur le montant prélevé sur la facilité d'exploitation garantie de premier rang de la société au cours de l'année dernière. Cette augmentation a été partiellement compensée par une hausse des revenus d'intérêts provenant des contrats de location-financement et des actifs financiers détenus à des fins de gestion de trésorerie.

La perte nette pour le quatrième trimestre fiscal était de 4,5 millions de dollars, soit(0,06) $ par action, contre 9,9 millions de dollars, soit(0,14) $ par action, pour le trimestre de l'année précédente. La perte nette a diminué en raison d'une augmentation de la marge brute totale et d'une diminution des coûts de recherche et de développement de produits.

Le BAIIA⁽¹⁾ pour le quatrième trimestre fiscal était de (1,5) million de dollars ou (0,02) $ par action, comparé à (8,1) millions de dollars ou (0,12) $ pour le trimestre de l'année précédente. L'amélioration de 6,6 millions de dollars de l'EBITDA⁽¹⁾ est principalement due à l'augmentation de la marge brute totale, ainsi qu'à la diminution des dépenses totales.

Le BAIIA ajusté⁽¹⁾ pour le quatrième trimestre de l'exercice financier était de (1,8) million de dollars ou (0,03) $ par action, comparativement à (7,7 ) millions de dollars ou (0,11) $ par action pour le trimestre de l'exercice précédent. L'amélioration de5,9 millions de dollars du BAIIA ajusté⁽¹⁾ est principalement due à l'augmentation de la marge brute totale, ainsi qu'à la diminution des dépenses totales.

À la fin du quatrième trimestre fiscal, Blackline disposait d'un total de 16,0 millions de dollars de liquidités et de placements à court terme et de 13,2 millions de dollars disponibles sur sa facilité d'exploitation garantie de premier rang. La diminution de l'encaisse et des placements à court terme est principalement due aux pertes d'exploitation qui ont été compensées par des avances nettes de la facilité de crédit d'exploitation de la société de1,6 million de dollars au cours du trimestre.

BlacklineLes états financiers consolidés annuels et le rapport de gestion sur la situation financière et les résultats d'exploitation de la société pour l'exercice terminé le 31 octobre 2023 sont disponibles sur SEDAR+, sous le profil de la société, à l'adresse www.sedarplus.ca. Tous les résultats sont exprimés en dollars canadiens.

Conférence téléphonique

Une conférence téléphonique et un webcast en direct ont été programmés à 11h00 ET le jeudi 18 janvier 2024. Les participants doivent composer le 1-800-319-4610 ou le +1-416-915-3239 au moins 10 minutes avant l'heure de la conférence. Une retransmission en direct sera également disponible à l'adresse suivante : https://www.gowebcasting.com/13108. Les participants doivent rejoindre le webcast au moins 10 minutes avant l'heure de début de la conférence pour s'inscrire et installer les logiciels nécessaires. Si vous ne pouvez pas participer à l'appel en direct, une rediffusion sera disponible dans les 24 heures en composant le 1-800-319-6413 et en entrant le code d'accès 0356.

À propos de Blackline Safety Corp

Blackline Safety est un leader technologique qui stimule l'innovation au sein de la main-d'œuvre industrielle grâce à l'IoT (Internet des objets). Grâce à des dispositifs de sécurité connectés et à l'analyse prédictive, Blackline permet aux entreprises de tendre vers zéro incident de sécurité et d'améliorer leurs performances opérationnelles. Blackline fournit des dispositifs portables, des systèmes de surveillance des gaz personnels et locaux, des logiciels connectés au cloud et des analyses de données pour répondre aux défis exigeants en matière de sécurité et améliorer la productivité globale des organisations, avec une couverture dans plus de 100 pays. Doté d'une connectivité cellulaire et satellitaire, Blackline est une bouée de sauvetage pour des dizaines de milliers de personnes, ayant rapporté plus de 226 milliards de points de données et lancé plus de sept millions d'alertes d'urgence. Pour plus d'informations, visitez le site BlacklineSafety.com et connectez-vous avec nous sur Facebook, Twitter, LinkedIn et Instagram.

CONTACT AVEC LES INVESTISSEURS ET LES ANALYSTES
Shane Grennan, directeur financier
sgrennan@blacklinesafety.com
Téléphone : +1 403 630 8400 +1 403 630 8400

CONTACT MÉDIA
Christine Gillies, chef de produit et de marketing
cgillies@blacklinesafety.com
Téléphone : +1 403 629 9434 +1 403 629 9434

Mesures financières non conformes aux PCGR et supplémentaires

Ce communiqué de presse présente certaines mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR, y compris des indicateurs de performance clés utilisés par la direction et généralement utilisés par nos concurrents dans l'industrie du logiciel-service, ainsi que des ratios non conformes aux PCGR pour aider les lecteurs à comprendre la performance de l'entreprise. Ces mesures n'ont pas de signification normalisée et il est donc peu probable qu'elles soient comparables à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs. Elles ne doivent pas être considérées isolément ou comme un substitut aux mesures de performance préparées conformément aux PCGR.

La direction utilise ces mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR, ainsi que des ratios et des indicateurs de performance clés non conformes aux PCGR pour analyser et évaluer la performance opérationnelle. Blackline estime également que les mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR définies ci-dessous sont couramment utilisées par la communauté des investisseurs à des fins d'évaluation, qu'elles constituent des mesures complémentaires utiles de la rentabilité et qu'elles fournissent des paramètres utiles dans le secteur d'activité de Blackline.

Tout au long de ce communiqué de presse, les termes suivants sont utilisés, qui n'ont pas de signification normalisée selon les PCGR.

Indicateurs clés de performance

La société comptabilise les revenus des services au prorata de la durée de la période de service, conformément aux dispositions des accords conclus avec les clients. La durée des contrats, combinée à des taux élevés de fidélisation de la clientèle, permet à la société d'avoir une bonne visibilité sur les recettes à court terme. La direction utilise plusieurs indicateurs, dont ceux identifiés ci-dessous, pour mesurer les performances de l'entreprise et les tendances des clients, qui sont utilisés pour préparer les plans financiers et définir la stratégie future. Les indicateurs clés de performance peuvent être calculés d'une manière différente des indicateurs clés de performance similaires utilisés par d'autres entreprises.

• Le"chiffre d'affaires annuel récurrent" est la valeur totale annualisée des montants des services récurrents (finalement comptabilisés en tant que chiffre d'affaires des services logiciels) de tous les contrats de service à un moment donné. Les montants annualisés des services sont déterminés uniquement par référence aux contrats sous-jacents, en normalisant les différents traitements de comptabilisation des revenus selon la norme IFRS 15 " Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients". Ils excluent les frais uniques, tels que les services professionnels non récurrents, et supposent que les clients renouvelleront les engagements contractuels sur une base périodique au fur et à mesure que ces engagements seront renouvelés, à moins qu'un tel renouvellement ne soit connu comme étant improbable.
• Le "Net Dollar Retention" compare le total des revenus de services contractuellement engagés pour une période complète dans le cadre de tous les accords avec les clients de notre clientèle totale au début de chaque période au total des revenus de services du même groupe à la fin de la période. Il inclut l'effet de nos revenus de services qui s'étendent, se renouvellent, se contractent ou sont refusés, mais exclut le total des revenus de services provenant de nouvelles activations au cours de la période. Nous pensons que le NDR fournit une mesure juste de la force de nos flux de revenus récurrents et de la croissance de notre clientèle existante.

Mesures financières non conformes aux PCGR

Une mesure financière non-GAAP : (a) décrit la performance financière historique ou future attendue, la situation financière ou la trésorerie de la Société ; (b) en ce qui concerne sa composition, exclut un montant qui est inclus dans, ou inclut un montant qui est exclu de, la composition de la mesure financière la plus comparable présentée dans les états financiers consolidés primaires ; (c) n'est pas présentée dans les états financiers primaires de la Société ; et (d) n'est pas un ratio.

Les mesures financières non-GAAP présentées et discutées dans ce communiqué de presse sont les suivantes :

L'"EBITDA" est utile aux analystes en valeurs mobilières, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer la performance opérationnelle en présentant les résultats de la société qui excluent l'impact de certains éléments sans effet de trésorerie ou non opérationnels. L'EBITDA est calculé comme le bénéfice avant charges d'intérêts, revenus d'intérêts, impôts sur le revenu, dépréciation et amortissement.

L'"EBITDA ajusté" est utile aux analystes en valeurs mobilières, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer la performance opérationnelle en présentant les résultats de la société qui excluent l'impact de certains éléments non opérationnels et de certains éléments non monétaires et non récurrents, tels que les charges de rémunération à base d'actions. L'EBITDA ajusté est calculé comme le bénéfice avant charges d'intérêts, revenus d'intérêts, impôts sur le revenu, dépréciation et amortissement, charges de rémunération à base d'actions, perte (gain) de change et transactions à impact non récurrent, le cas échéant. La société considère qu'un élément est non récurrent lorsqu'un revenu, une dépense, une perte ou un gain similaire n'est pas raisonnablement susceptible de se produire au cours des deux prochaines années ou ne s'est pas produit au cours des deux années précédentes.

Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR

Ratios non-GAAP

 Un ratio non-GAAP est une mesure financière présentée sous la forme d'un ratio, d'une fraction, d'un pourcentage ou d'une représentation similaire et dont l'une ou plusieurs des composantes sont des mesures financières non-GAAP.

Les ratios non-GAAP présentés et discutés dans ce communiqué de presse sont les suivants :

L'"EBITDA par action ordinaire" est utile aux analystes en valeurs mobilières, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer les performances opérationnelles et financières. L'EBITDA par action ordinaire est calculé sur la même base que le résultat net par action ordinaire, en utilisant le nombre moyen pondéré de base et dilué d'actions ordinaires en circulation au cours des périodes présentées.

" L'EBITDA ajusté par action ordinaire " est utile aux analystes en valeurs mobilières, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer les performances opérationnelles et financières. L'EBITDA ajusté par action ordinaire est calculé sur la même base que le bénéfice net (perte) par action ordinaire, en utilisant le nombre moyen pondéré de base et dilué d'actions ordinaires en circulation au cours des périodes présentées.

Mesures financières supplémentaires

Une mesure financière supplémentaire : (a) est, ou est destinée à être, présentée périodiquement pour décrire la performance financière, la situation financière ou les flux de trésorerie historiques ou prévus de la Société ; (b) n'est pas présentée dans les états financiers de la Société ; (c) n'est pas une mesure financière non GAAP ; et (d) n'est pas un ratio non GAAP.

Les mesures financières supplémentaires présentées et discutées dans ce communiqué de presse sont les suivantes :

• Le"pourcentage de marge brute" représente la marge brute en pourcentage du chiffre d'affaires.
• Les "recettes annuelles récurrentes" représentent la valeur totale annualisée des montants des services récurrents de tous les contrats de service.
• Le "Net Dollar Retention" représente l'ensemble des revenus des services contractuellement engagés.
• "Le pourcentage de marge brute des produits " représente la marge brute des produits en pourcentage du revenu des produits.
• " Lepourcentage de marge brute des services" représente la marge brute des services en pourcentage des revenus des services.
• La "trésorerie utilisée pour les activités d'exploitation en pourcentage des recettes" représente la trésorerie utilisée pour les activités d'exploitation en pourcentage des recettes totales.
• Les "dépenses totales en pourcentage des recettes" représentent les dépenses totales en pourcentage des recettes totales.

Note concernant les déclarations prospectives

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives et des informations prospectives (collectivement " informations prospectives ") au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables concernant, entre autres, les attentes de Blacklineen matière de croissance du chiffre d'affaires et de rentabilité significative à long terme ; les attentes de Blacklineselon lesquelles les forts pourcentages de marge brute pour le matériel et les services constituent une excellente référence pour l'exercice 2024 et permettront à Blackline d'atteindre une rentabilité soutenue ; La société s'attend à poursuivre la croissance des revenus et des parts de marché tout en maintenant la discipline des coûts afin d'atteindre un EBITDA ajusté positif constant au cours du second semestre de l'exercice 2024 ; la région Europe reste un moteur de croissance clé pour Blackline au cours de l'exercice 2024 ; et la société s'attend à continuer à réduire la consommation de trésorerie par l'optimisation des coûts, l'expansion des marges et la croissance des revenus, ce qui, selon la société, conduira à une entreprise durable générant des liquidités libres. Blackline La société a fourni ces déclarations prospectives sur la base de certaines attentes et hypothèses qu'elle juge raisonnables à ce moment-là. Les hypothèses importantes sur lesquelles se fondent les informations prospectives contenues dans le présent communiqué de presse, ainsi que les risques et incertitudes importants qui sous-tendent ces informations prospectives, sont notamment les suivants les attentes et les hypothèses concernant les perspectives et les opportunités commerciales, les demandes des clients, la disponibilité et le coût du financement, de la main-d'œuvre et des services, le fait que Blackline poursuivra des stratégies et des opportunités de croissance de la manière décrite ici, et qu'elle disposera de ressources et d'opportunités suffisantes pour le faire, que d'autres stratégies ou opportunités peuvent être poursuivies à l'avenir, et l'impact de l'augmentation de la concurrence, des conditions commerciales et des conditions de marché ; l'exactitude des perspectives et des projections contenues dans le présent document ; que les conditions commerciales, réglementaires et industrielles futures se situeront dans les paramètres prévus par Blackline, y compris en ce qui concerne les prix, les marges, la demande, l'offre, la disponibilité des produits, les accords avec les fournisseurs, la disponibilité et le coût de la main-d'œuvre et les taux d'intérêt, de change et d'imposition effectifs ; les niveaux d'investissement projetés, la flexibilité des plans de dépenses d'investissement et les sources de financement associées ; les flux de trésorerie, les soldes de trésorerie disponibles et l'accès à la facilité de crédit de la société sont suffisants pour financer les investissements en capital ; les taux de change ; les prix à court terme et la volatilité continue du marché ; les estimations et jugements comptables ; la capacité à générer des flux de trésorerie suffisants pour faire face aux obligations actuelles et futures ; la capacité de la société à obtenir et à conserver du personnel qualifié et des équipements en temps opportun et de manière rentable ; la capacité de la société à réaliser des transactions aux conditions et dans les délais prévus ; les prévisions d'inflation, y compris sur les composants de la société pour ses produits, les impacts du conflit militaire entre la Russie et l'Ukraine et entre Israël et la Palestine sur l'économie mondiale ; et d'autres hypothèses, risques et incertitudes décrits de temps à autre dans les documents déposés par Blackline auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières. Bien que Blackline estime que les attentes et les hypothèses sur lesquelles ces informations prospectives sont basées sont raisonnables, il convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces informations prospectives, car Blackline ne peut garantir qu'elles s'avéreront correctes. Les informations prospectives traitent de conditions et d'événements futurs qui, de par leur nature même, comportent des risques et des incertitudes inhérents, y compris les risques décrits ci-dessus et dans le rapport de gestion et la notice annuelle de Blacklinepour l'exercice clos le 31 octobre 2023, disponibles sur SEDAR+ à l'adresse www.sedarplus.ca. BlacklineLes résultats, les performances ou les réalisations réels de Sedarplus pourraient différer sensiblement de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans les informations prospectives et, par conséquent, rien ne garantit que les événements prévus par les informations prospectives se produiront ou auront lieu, ou, si l'un d'entre eux se produit, quels avantages Blackline en tirera. La direction a inclus le résumé ci-dessus des hypothèses et des risques liés aux informations prospectives fournies dans ce communiqué de presse afin de donner aux lecteurs une perspective plus complète des opérations futures de Blacklineet ces informations peuvent ne pas être appropriées à d'autres fins. Les lecteurs sont avertis que les listes de facteurs ci-dessus ne sont pas exhaustives. Ces déclarations prospectives sont faites à la date du présent communiqué de presse et Blackline décline toute intention ou obligation de mettre à jour publiquement toute information prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements ou de résultats futurs ou autres, sauf si cela est requis par les lois sur les valeurs mobilières en vigueur.