Blackline Safety Résultats du deuxième trimestre fiscal 2023 - Revenu record de 24,1 millions de dollars, en hausse de 45 % d'une année sur l'autre

Calgary, Canada - 14 juin 2023 - Blackline Safety Corp. ("Blackline" ou la" société") (TSX : BLN), un chef de file mondial en matière de technologie de sécurité connectée, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers du deuxième trimestre de l'exercice financier pour la période terminée le 30 avril 2023.

 

Commentaire de la direction 

 

"Au deuxième trimestre, la croissance de notre chiffre d'affaires d'une année sur l'autre s'est accélérée pour atteindre 45 % par rapport au premier trimestre, qui avait enregistré une croissance de 34 %, ce qui représentait notre 25e trimestre consécutif de croissance du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre. Cette augmentation est due à la vigueur de nos segments de services et de produits, qui ont progressé respectivement de 46 % et de 43 %. Nous avons pu réaliser cela tout en maintenant notre structure de coûts réduite, alors que nous poursuivons notre chemin vers un EBITDA ajusté positif d'ici la fin de l'année fiscale", a déclaré Cody Slater, PDG et président de Blackline. "Grâce à la croissance de nos revenus et à la composition de nos ventes, nous avons pu réaliser des marges brutes de 52 %, un record trimestriel de 12,5 millions de dollars, grâce à des marges de service record de 75 %, ce qui valide l'opportunité pour notre modèle d'entreprise de générer des flux de trésorerie disponibles à court terme."

 

"En outre, nos revenus récurrents annuels ("ARR")(1) se sont également accélérés par rapport au premier trimestre, progressant de 38 % en glissement annuel pour atteindre 42,4 millions de dollars. Dépasser les 40 millions de dollars de recettes récurrentes annuelles est une étape importante de notre parcours, car Blackline développe sa solution de travailleur connecté à l'échelle mondiale et continue de gagner des parts de marché grâce à l'adoption par les clients de ses produits et services de classe mondiale dans une variété de secteurs industriels verticaux. 

 

Au niveau régional, nous avons enregistré une croissance d'une année sur l'autre dans tous les domaines, avec notamment une croissance de 65 % aux États-Unis et de 24 % au Canada. Le marché du reste du monde a atteint un nouveau record avec un chiffre d'affaires trimestriel de près de 2 millions de dollars, soit une croissance de 123 % d'une année sur l'autre, alors que notre solide pipeline continue d'avoir un impact positif sur nos activités". 

 

"En ce qui concerne les marges, nous avons enregistré les marges de service les plus élevées de l'histoire de l'entreprise, à savoir 75 %. Nos marges sur les produits se sont également améliorées de manière significative d'une année sur l'autre, passant de 13 % à 26 %, et ont augmenté séquentiellement de 21 % au premier trimestre 2023. Pour l'avenir, nous prévoyons une amélioration continue des marges sur le reste de l'exercice grâce à notre stratégie de prix améliorée, à l'automatisation accrue de la fabrication et à l'optimisation continue des coûts."

 

"Nous avons terminé le deuxième trimestre dans une position financière solide, avec un total de 21,9 millions de dollars de liquidités et d'investissements à court terme. Nous avons également achevé notre mécanisme de titrisation des contrats de location au cours du trimestre, avec un financement de 8,3 millions de dollars provenant de la vente de la tranche initiale des contrats de location. Des fonds supplémentaires seront reçus pour les contrats de location du deuxième trimestre ainsi que pour les nouveaux contrats signés avec nos clients. Cette facilité offre à Blackline la flexibilité financière nécessaire pour accélérer l'adoption de notre programme de location, ce qui permettra de renforcer les marges et de fidéliser davantage les clients tout en réduisant le coût global du capital de l'entreprise. En outre, elle donne à Blackline l'opportunité de commercialiser agressivement notre programme de location, ce qui facilitera l'adoption par les clients d'un tarif mensuel tout compris, y compris la nouvelle gamme de produits G6." 

 

 

 

 (1) Ce communiqué de presse présente certaines mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR, y compris des indicateurs de performance clés utilisés par la direction et généralement utilisés par les entreprises du secteur du logiciel-service, ainsi que des ratios non conformes aux PCGR afin d'aider les lecteurs à comprendre la performance de l'entreprise. De plus amples détails sur ces mesures et ratios sont inclus dans les sections "Indicateurs clés de performance" et "Mesures financières non GAAP et supplémentaires" de ce communiqué de presse. 

 

 

 

Les recettes du deuxième trimestre fiscal se sont élevées à 24,1 millions de dollars, soit une augmentation de 45 % par rapport aux 16,7 millions de dollars du trimestre de l'année précédente. Les recettes totales pour chaque marché géographique ont augmenté, les États-Unis étant en tête de la croissance, avec une hausse de 65 %, tandis que les autres régions ont également affiché une forte croissance, avec une hausse de 123 % pour le reste du monde, de 24 % pour le Canada et de 17 % pour l'Europe, d'une année sur l'autre.

 

Les revenus des services au cours du deuxième trimestre fiscal se sont élevés à 12,9 millions de dollars, soit une augmentation de 46 % par rapport aux 8,8 millions de dollars du trimestre de l'année précédente. Les revenus récurrents des services logiciels ont augmenté de 36 % pour atteindre 11,3 millions de dollars et les revenus de location ont augmenté de 247 % pour atteindre 1,6 million de dollars. La croissance des services logiciels est attribuable aux nouvelles activations d'appareils vendus au cours des 12 derniers mois ainsi qu'à la croissance nette de notre clientèle existante de 1,6 million de dollars, ce qui représente une rétention nette en dollars de 118 %. 

 

Le chiffre d'affaires de la location reste élevé, avec une croissance de 247 % d'une année sur l'autre, la période de comparaison représentant le premier trimestre de l'orientation stratégique de la société visant à fournir cette offre à court terme basée sur des projets à travers l'Amérique du Nord pour les marchés de la construction industrielle, de la remise en état et de la maintenance. 

 

Les revenus des produits au cours du deuxième trimestre de l'exercice ont été de 11,2 millions de dollars, soit une augmentation de 43 % par rapport au trimestre de l'année précédente, qui était de 7,9 millions de dollars. L'augmentation au cours de la période de l'année en cours reflète l'expansion du réseau de vente de la société et l'investissement dans notre équipe de vente mondiale au cours des douze derniers mois. 

 

Le pourcentage global de la marge brute pour le deuxième trimestre fiscal était de 52%, soit une augmentation de 10% par rapport au trimestre de l'année précédente. L'augmentation du pourcentage de la marge brute totale est due à la combinaison d'un volume de ventes plus élevé, de notre stratégie de prix améliorée, de l'optimisation continue des coûts dans l'ensemble de nos activités et d'une évolution de la composition des revenus vers des revenus de services à marge plus élevée. Le chiffre d'affaires des produits a représenté 46 % du chiffre d'affaires total au deuxième trimestre, soit une baisse de 1 % par rapport au trimestre de l'année précédente, tandis que le chiffre d'affaires des services a représenté 54 % du chiffre d'affaires total pour le trimestre, soit une augmentation de 1 %. Le pourcentage de la marge brute des services a augmenté à 75 % par rapport au trimestre de l'année précédente (69 %), car les revenus des services ont continué à augmenter, grâce à des fonctions à valeur ajoutée supplémentaires et à l'absorption par l'échelle d'un plus grand nombre de coûts fixes des ventes.

Le pourcentage de la marge brute des produits a augmenté à 26 %, contre 13 % au trimestre précédent et 21 % au premier trimestre de l'exercice, car la Société a pu atténuer la plupart des difficultés de la chaîne d'approvisionnement mondiale qu'elle a connues depuis le troisième trimestre de 2021. Au cours du trimestre, la société a conclu la plupart des commandes de vente dans le cadre de notre nouvelle structure de prix. La société a automatisé une plus grande partie de sa chaîne de fabrication, améliorant ainsi l'efficacité et le débit de ses opérations.

 

La perte nette s'est élevée à 6,6 millions de dollars, soit 0,09 $ par action, pour le deuxième trimestre de l'exercice, contre 14,5 millions de dollars, soit 0,24 $ par action, pour le trimestre de l'exercice précédent. La perte nette a diminué en raison d'une augmentation de la marge brute totale ainsi que d'une diminution des frais de vente et de marketing et des frais de recherche et de développement de produits, partiellement compensée par une augmentation des frais généraux et administratifs qui ont été plus élevés en raison des coûts de transaction liés à la clôture de la facilité de titrisation des contrats de location de la société. 

 

L'EBITDA ajusté(1) s'est élevé à (4,5) millions de dollars ou (0,06 $) par action pour le deuxième trimestre fiscal, contre (12,3) millions de dollars ou (0,20 $) par action pour le trimestre de l'année précédente et (6,2) millions de dollars ou (0,09 $) par action pour le premier trimestre fiscal de l'année 2023. L'amélioration de 7,8 millions de dollars de l'EBITDA ajusté est principalement due à l'augmentation de la marge brute totale, ainsi qu'à la diminution des dépenses totales. 

 

À la fin du trimestre, Blackline disposait de 21,9 millions de dollars de liquidités et de placements à court terme et de 8 millions de dollars de disponibilités sur son crédit d'exploitation garanti de premier rang, après avoir remboursé 1 million de dollars au cours du trimestre. La diminution de l'encaisse et des placements à court terme est principalement attribuable aux pertes d'exploitation qui ont été compensées par le financement de la première tranche de baux qui ont été vendus dans le cadre de la facilité de titrisation de 15 millions de dollars canadiens plus 35 millions de dollars américains de la société. La facilité de titrisation des baux créera un changement progressif dans notre consommation de trésorerie qui, combinée à l'amélioration de nos marges brutes et à notre discipline en matière de coûts, assure à la société les liquidités dont elle a besoin pour poursuivre son chemin vers un BAIIA ajusté trimestriel positif.

 

BlacklineLes états financiers consolidés condensés intermédiaires et le rapport de gestion sur la situation financière et les résultats d'exploitation pour le trimestre et le semestre clos le 30 avril 2023 sont disponibles sur SEDAR, sous le profil de la société, à l'adresse www.sedar.com. Tous les résultats sont présentés en dollars canadiens.

 

 

Une conférence téléphonique et un webcast en direct ont été programmés à 11h00 ET le mercredi 14 juin 2023. Les participants doivent composer le 1-800-319-4610 ou le +1-416-915-3239 au moins 10 minutes avant l'heure de la conférence. Un webcast en direct sera également disponible à l'adresse https://www.gowebcasting.com/12594. Les participants doivent rejoindre le webcast au moins 10 minutes avant l'heure de début pour s'inscrire et installer les logiciels nécessaires. Si vous ne pouvez pas participer à l'appel en direct, une rediffusion sera disponible dans les 24 heures en composant le 1-800-319-6413 et en entrant le code d'accès 0243.

 

 

Blackline Safety est un leader technologique qui stimule l'innovation au sein de la main-d'œuvre industrielle grâce à l'IoT (Internet des objets). Grâce à des dispositifs de sécurité connectés et à l'analyse prédictive, Blackline permet aux entreprises de tendre vers zéro incident de sécurité et d'améliorer leurs performances opérationnelles. Blackline fournit des dispositifs portables, des systèmes de surveillance des gaz personnels et locaux, des logiciels connectés au cloud et des analyses de données pour répondre aux défis exigeants en matière de sécurité et améliorer la productivité globale des organisations avec une couverture dans plus de 100 pays. Doté d'une connectivité cellulaire et satellitaire, Blackline est une bouée de sauvetage pour des dizaines de milliers de personnes, ayant rapporté plus de 200 milliards de points de données et lancé plus de sept millions d'alertes d'urgence. Pour plus d'informations, visitez blacklinesafety.com et connectez-vous avec nous sur Facebook, Twitter, LinkedIn et Instagram.

 

Shane Grennan, directeur financier

Téléphone : +1 403 630 8400

 

Christine Gillies, CPMO

Téléphone : +1 403 629 9434

 

 

 

Ce communiqué de presse présente certaines mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR, y compris des indicateurs de performance clés utilisés par la direction et habituellement utilisés par nos concurrents dans le secteur des logiciels-service, ainsi que des ratios non conformes aux PCGR pour aider les lecteurs à comprendre la performance de la société. Ces mesures n'ont pas de signification normalisée et sont donc peu susceptibles d'être comparées à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs et ne doivent pas être considérées isolément ou comme un substitut aux mesures de performance préparées conformément aux PCGR.

 

La direction utilise ces mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR, ainsi que des ratios et des indicateurs de performance clés non conformes aux PCGR pour analyser et évaluer la performance opérationnelle. Blackline estime également que les mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR définies ci-dessous sont couramment utilisées par la communauté des investisseurs à des fins d'évaluation, qu'elles constituent des mesures complémentaires utiles de la rentabilité et qu'elles fournissent des paramètres utiles dans le secteur d'activité de Blackline. 

 

Tout au long de ce communiqué de presse, les termes suivants sont utilisés, qui n'ont pas de signification normalisée selon les PCGR.

 

 

La société comptabilise les revenus des services au prorata de la durée de la période de service, conformément aux dispositions des accords conclus avec les clients. La durée des contrats, combinée à des taux élevés de fidélisation de la clientèle, permet à la société d'avoir une bonne visibilité sur les recettes à court terme. La direction utilise plusieurs indicateurs, dont ceux identifiés ci-dessous, pour mesurer les performances de l'entreprise et les tendances des clients, qui sont utilisés pour préparer les plans financiers et définir la stratégie future. Les indicateurs clés de performance peuvent être calculés d'une manière différente des indicateurs clés de performance similaires utilisés par d'autres entreprises. 

  

 

Une mesure financière non-GAAP : (a) décrit la performance financière historique ou future attendue, la situation financière ou la trésorerie de la Société ; (b) en ce qui concerne sa composition, exclut un montant qui est inclus dans, ou inclut un montant qui est exclu de, la composition de la mesure financière la plus comparable présentée dans les états financiers consolidés primaires ; (c) n'est pas présentée dans les états financiers primaires de la Société ; et (d) n'est pas un ratio.

 

Les mesures financières non-GAAP présentées et discutées dans ce communiqué de presse sont les suivantes :

 

L'"EBITDA ajusté" est utile aux analystes en valeurs mobilières, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer la performance opérationnelle en présentant les résultats de la société qui excluent l'impact de certains éléments non opérationnels et de certains éléments non monétaires et non récurrents, tels que les charges de rémunération à base d'actions. L'EBITDA ajusté est calculé comme le bénéfice avant charges d'intérêts, revenus d'intérêts, impôts sur le revenu, dépréciation et amortissement, charges de rémunération à base d'actions, perte (gain) de change et transactions à impact non récurrent, le cas échéant. La société considère qu'un élément est non récurrent lorsqu'un revenu, une dépense, une perte ou un gain similaire n'est pas raisonnablement susceptible de se produire au cours des deux prochaines années ou ne s'est pas produit au cours des deux années précédentes.

 

 

Un ratio non-GAAP est une mesure financière présentée sous la forme d'un ratio, d'une fraction, d'un pourcentage ou d'une représentation similaire et dont l'une ou plusieurs des composantes sont des mesures financières non-GAAP.

 

Les ratios non-GAAP présentés et discutés dans ce communiqué de presse sont les suivants :

 

" L'EBITDA ajusté par action ordinaire " est utile aux analystes en valeurs mobilières, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer les performances opérationnelles et financières. L'EBITDA ajusté par action ordinaire est calculé sur la même base que le bénéfice net (perte) par action ordinaire, en utilisant le nombre moyen pondéré de base et dilué d'actions ordinaires en circulation au cours des périodes présentées.

 

 

Une mesure financière supplémentaire : (a) est, ou est destinée à être, présentée périodiquement pour décrire la performance financière, la situation financière ou les flux de trésorerie historiques ou prévus de la Société ; (b) n'est pas présentée dans les états financiers de la Société ; (c) n'est pas une mesure financière non GAAP ; et (d) n'est pas un ratio non GAAP.

 

Les mesures financières supplémentaires présentées et discutées dans ce communiqué de presse sont les suivantes :

 

Ce communiqué de presse contient des énoncés prospectifs et des informations prospectives (collectivement " informations prospectives ") au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables concernant, entre autres, les attentes de Blacklineen matière de croissance continue du chiffre d'affaires, y compris la croissance de l'adoption de contrats de location avec ses clients, associée à une gestion disciplinée des coûts, qui devrait permettre à Blackline de sortir de l'exercice 2023 dans une position d'EBITDA ajusté durablement positif, que la Société s'attend à réaliser une amélioration continue des marges brutes au cours de l'exercice 2023 grâce à des améliorations de la stratégie de tarification, à l'optimisation des coûts et à une plus grande échelle commerciale, que la Société s'attend à disposer de liquidités pour exécuter son chemin vers la rentabilité au cours de l'exercice 2023 et à sa capacité à générer des flux de trésorerie disponibles. Blackline La société a fourni ces déclarations prospectives en se fondant sur certaines attentes et hypothèses qu'elle juge raisonnables à ce moment-là. Les hypothèses importantes sur lesquelles se fondent les informations prospectives contenues dans le présent communiqué de presse, ainsi que les risques et incertitudes importants qui sous-tendent ces informations prospectives, sont notamment les suivants : les attentes et les hypothèses concernant les perspectives et les opportunités commerciales, les demandes des clients, la disponibilité et le coût du financement, de la main-d'œuvre et des services, le fait que Blackline poursuivra des stratégies et des opportunités de croissance de la manière décrite ici, et qu'elle disposera de ressources et d'opportunités suffisantes pour le faire, que d'autres stratégies ou opportunités peuvent être poursuivies à l'avenir, et l'impact de l'augmentation de la concurrence, des conditions commerciales et des conditions de marché ; l'exactitude des perspectives et des projections contenues dans le présent document ; que les conditions commerciales, réglementaires et industrielles futures se situeront dans les paramètres prévus par Blackline, y compris en ce qui concerne les prix, les marges, la demande, l'offre, la disponibilité des produits, les accords avec les fournisseurs, la disponibilité et le coût de la main-d'œuvre et les taux d'intérêt, de change et d'imposition effectifs ; les niveaux d'investissement projetés, la flexibilité des plans de dépenses d'investissement et les sources de financement associées ; les flux de trésorerie, les soldes de trésorerie disponibles et l'accès à la facilité de crédit de la société sont suffisants pour financer les investissements en capital ; les taux de change ; les prix à court terme et la volatilité continue du marché ; les estimations et jugements comptables ; la capacité à générer des flux de trésorerie suffisants pour faire face aux obligations actuelles et futures ; la capacité de la société à obtenir et à conserver du personnel qualifié et des équipements en temps opportun et de manière rentable ; la capacité de la société à réaliser des transactions dans les conditions et les délais souhaités ; les prévisions d'inflation, y compris sur les composants de la société pour ses produits, l'impact d'une éventuelle pandémie et de la guerre en Ukraine sur l'économie mondiale ; et d'autres hypothèses, risques et incertitudes décrits de temps à autre dans les documents déposés par Blackline auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières. Bien que Blackline estime que les attentes et les hypothèses sur lesquelles ces informations prospectives sont basées sont raisonnables, il convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces informations prospectives, car Blackline ne peut garantir qu'elles s'avéreront correctes. Les informations prospectives traitent d'événements et de conditions futurs qui, de par leur nature même, impliquent des risques et des incertitudes inhérents, y compris les risques énoncés ci-dessus et ceux décrits dans le rapport de gestion et la notice annuelle de Blackline pour l'exercice clos le 31 octobre 2022 et disponibles sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com. Blackline Les résultats, performances ou réalisations réels de Blackline pourraient différer sensiblement de ceux exprimés ou suggérés par les informations prospectives et, par conséquent, aucune garantie ne peut être donnée que les événements anticipés par les informations prospectives se produiront ou auront lieu, ou si l'un d'entre eux se produit, quels avantages en tirera. La direction a inclus le résumé ci-dessus des hypothèses et des risques liés aux informations prospectives fournies dans ce communiqué de presse afin de donner aux lecteurs une perspective plus complète des opérations futures de Blackline et ces informations peuvent ne pas être appropriées à d'autres fins. Les lecteurs sont avertis que les listes de facteurs ci-dessus ne sont pas exhaustives. Ces déclarations prospectives sont faites à la date du présent communiqué de presse et Blackline décline toute intention ou obligation de mettre à jour publiquement toute information prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements ou de résultats futurs ou autres, sauf si cela est requis par les lois sur les valeurs mobilières applicables.