Blackline Safety Résultats du premier trimestre de l'exercice 2024 - Augmentation du chiffre d'affaires de 25 % par rapport à l'année précédente

Le chiffre d'affaires total pour le premier trimestre fiscal s'est élevé à 26,3 millions de dollars, soit une augmentation de 25 % par rapport aux 21,0 millions de dollars du trimestre de l'année précédente. Le chiffre d'affaires total pour chaque marché géographique a augmenté, les marchés européens étant en tête de la croissance avec une hausse de 39 %, tandis que les autres régions ont également affiché une forte croissance avec les États-Unis en hausse de 29 %, le Canada en hausse de 11 % et le reste du monde en hausse de 7 %.  

Les revenus des services au cours du premier trimestre fiscal ont été de 14,9 millions de dollars, soit une augmentation de 28 % par rapport aux 11,6 millions de dollars du trimestre de l'année précédente. Les revenus des services logiciels ont augmenté de 31 % pour atteindre 13,9 millions de dollars. L'augmentation des revenus des services logiciels est attribuable aux nouvelles activations d'appareils vendus au cours des 12 derniers mois, ainsi qu'à une croissance nette de 2,8 millions de dollars au sein de notre clientèle existante, ce qui s'est traduit par un NDR de 130 %.  

Les revenus des produits au cours du premier trimestre de l'exercice ont été de 11,4 millions de dollars, soit une augmentation de 21 % par rapport aux 9,4 millions de dollars enregistrés au cours du trimestre de l'exercice précédent. Cette augmentation reflète l'expansion du réseau de vente de la société et les investissements passés dans notre équipe de vente mondiale par le biais d'activités ciblées de génération de demande et de développement des ventes.  

Globalement, le pourcentage de marge brute⁽¹⁾ pour le premier trimestre de l'exercice a été de 55 %, soit une augmentation de 6 % par rapport au trimestre de l'année précédente. L'augmentation du pourcentage de la marge brute totale⁽¹⁾ est due à une combinaison de l'augmentation du volume des ventes, de notre stratégie de prix améliorée, de l'optimisation continue des coûts dans l'ensemble de nos activités et d'une évolution de la composition des revenus vers des revenus de services à marge plus élevée. Le chiffre d'affaires des produits a représenté 43 % du chiffre d'affaires total au premier trimestre, contre 45 % au trimestre de l'année précédente, tandis que le chiffre d'affaires des services a représenté 57 % du chiffre d'affaires total pour le trimestre, contre 55 % au trimestre de l'année précédente.

Pourcentage de la marge brute des services⁽¹⁾ a augmenté à 76% par rapport au trimestre de l'année précédente (73%). Cette augmentation est principalement due à la croissance continue de nos revenus de services grâce à des fonctions à valeur ajoutée supplémentaires, à une tarification améliorée et à notre échelle qui absorbe davantage de coûts fixes.

Pourcentage de la marge brute des produits⁽¹⁾ pour le premier trimestre de l'exercice a augmenté pour atteindre 29 %, contre 21 % pour le trimestre de l'exercice précédent. Cette amélioration reflète l'augmentation du volume des ventes de produits au cours du trimestre actuel par rapport à l'année précédente, ainsi que l'accent mis par la société sur l'efficacité de la chaîne de fabrication et l'impact de notre stratégie de tarification améliorée. La marge brute des produits du premier trimestre de l'exercice a diminué de 3 % par rapport au quatrième trimestre de l'exercice 2023, plus fort sur le plan saisonnier, principalement en raison de la diminution du volume des ventes de produits.

Les dépenses totales pour le premier trimestre fiscal ont été de 19,9 millions de dollars, soit une augmentation de 1,8 million de dollars par rapport au trimestre de l'année précédente (18,2 millions de dollars), en raison de l'augmentation des dépenses de vente et de marketing et des frais généraux et administratifs, légèrement compensée par une diminution des coûts de recherche et de développement de produits. Cependant, les dépenses du premier trimestre en pourcentage du chiffre d'affaires ont augmenté de 1,8 million de dollars par rapport au trimestre précédent.⁽¹⁾ ont diminué de 10 % d'une année sur l'autre par rapport au T1 de l'année précédente.

La perte nette pour le premier trimestre de l'exercice s'est élevée à 5,8 millions de dollars, soit 0,08 $ par action, contre 7,7 millions de dollars, soit 0,11 $ par action, pour le trimestre de l'exercice précédent. La perte nette a diminué en raison d'une augmentation de la marge brute totale et d'une diminution des coûts de recherche et de développement de produits. 

EBITDA⁽¹⁾ pour le premier trimestre de l'exercice s'est élevé à (3,4) millions de dollars, soit (0,05) $ par action, contre (6,0) millions de dollars, soit (0,08) $, pour le trimestre de l'exercice précédent. L'amélioration de 2,7 millions de dollars du BAIIA⁽¹⁾ est principalement due à l'augmentation de la marge brute totale.

EBITDA ajusté⁽¹⁾ pour le premier trimestre fiscal était de (3,2) millions de dollars ou (0,04) $ par action, comparé à (6,2) millions de dollars ou (0,09) $ par action pour le trimestre de l'année précédente. L'amélioration de 3,0 millions de dollars de l'EBITDA ajusté⁽¹⁾ est principalement due à l'augmentation de la marge brute totale.

À la fin du premier trimestre de l'exercice, Blackline disposait d'un total de 15,9 millions de dollars en espèces et en placements à court terme, de 10,3 millions de dollars disponibles sur sa facilité d'exploitation garantie de premier rang et de 52,9 millions de dollars disponibles sur sa facilité de titrisation de baux. Blackline a été en mesure de maintenir une position de trésorerie similaire à celle de la fin de l'exercice du 31 octobre 2023, principalement en raison de la réduction des pertes d'exploitation et des rentrées de fonds provenant des variations du fonds de roulement hors trésorerie, qui ont été compensées par une entrée de fonds nette de 1,3 million de dollars au cours du trimestre provenant de la facilité de crédit d'exploitation et de la facilité de titrisation de la société.  

BlacklineLes états financiers consolidés condensés intermédiaires et le rapport de gestion sur la situation financière et les résultats d'exploitation de la société pour la période de trois mois se terminant le 31 janvier 2024 sont disponibles sur SEDAR+ sous le profil de la société à l'adresse suivante www.sedarplus.ca. Tous les résultats sont exprimés en dollars canadiens.

Conférence téléphonique

Une conférence téléphonique et une retransmission en direct sur Internet sont prévues à 11 heures (heure de l'Est) le jeudi 3 mars.14, 2024. Les participants doivent composer le 1-800-319-4610 ou le +1-416-915-3239 au moins 10 minutes avant l'heure de la conférence. Une retransmission en direct sera également disponible à l'adresse suivante https://www.gowebcasting.com/13181. Les participants doivent rejoindre le webcast au moins 10 minutes avant le début de la conférence pour s'inscrire et installer les logiciels nécessaires. Si vous ne pouvez pas participer à l'appel en direct, une rediffusion sera disponible dans les 24 heures en composant le 1-800-319-6413 et en entrant le code d'accès 0742.

A propos de Blackline Safety Corp.

Blackline Safety est une technologie leader l'innovation dans le monde du travail industrielindustrielle grâce à l'IdO (Internet des objets). Grâce à des dispositifs de sécurité connectés et de l'analyse prédictive, Blackline permet aux entreprises de tendre vers zéro incident de sécurité et l'amélioration de la performance opérationnelle. Blackline Fournit des dispositifs portablesde surveillance des gaz personnels et locaux, des logiciels dans le nuage et l'analyse de données pour relever les défis exigeants en matière de sécurité et améliorer la productivité productivité pour dans plus de 100 pays. Armés d'une connectivité cellulaire et satellitaire, Blackline fournirs une bouée de sauvetage à des dizaines de milliers de personnes, ayant rapporté plus de 225 milliards de donnéespoints et initié plus de sept millions d'alertes d'urgence. Pour plus d'informations, visitez le site BlacklineSafety.com et connectez-vous avec nous sur Facebook, X (anciennement Twitter), LinkedIn et Instagram.

INVESTOR/ANALYST CONTACT

Shane Grennan, directeur financier 

sgrennan@blacklinesafety.com

+1 403-630-8400

CONTACT MEDIA

Christine Gillies,Directrice desproduits et du marketing
cgillies@blacklinesafety.com

+1 403-629-9434

Mesures financières non conformes aux PCGR et supplémentaires

Ce communiqué de presse présente certaines mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR, y compris des indicateurs de performance clés utilisés par la direction et habituellement utilisés par nos concurrents dans le secteur des logiciels-service, ainsi que des ratios non conformes aux PCGR pour aider les lecteurs à comprendre la performance de la société. Ces mesures n'ont pas de signification normalisée et sont donc peu susceptibles d'être comparées à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs et ne doivent pas être considérées isolément ou comme un substitut aux mesures de performance préparées conformément aux PCGR. 

La direction utilise ces mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR, ainsi que des ratios et des indicateurs de performance clés non conformes aux PCGR pour analyser et évaluer la performance opérationnelle. Blackline estime également que les mesures financières supplémentaires et non conformes aux PCGR définies ci-dessous sont couramment utilisées par la communauté des investisseurs à des fins d'évaluation, qu'elles constituent des mesures complémentaires utiles de la rentabilité et qu'elles fournissent des paramètres utiles dans le secteur d'activité de Blackline.  

Tout au long de ce communiqué de presse, les termes suivants sont utilisés, qui n'ont pas de signification normalisée selon les PCGR. 

Indicateurs clés de performance

La direction utilise un certain nombre indicateurs clés de performance, y compris ceux identifiés ci-dessous, pour mesurer la performance de l'entreprise, identifier d'identifier et d'évaluer les tendances qui affectent l'entreprise et de prendre des décisions stratégiques. Ces indicateurs clés de performance n'ont pas de définition normalisée prescrite par les IFRS et ne peuvent pas être rapprochés d'une mesure IFRS directement comparable. Ces indicateurs clés de performance peuvent être calculés d'une manière différente des indicateurs clés de performance similaires utilisés par d'autres entreprises.   

• Les "recettes annuelles récurrentes" est la valeur totale annualisée des montants des services récurrents (finalement comptabilisés en tant que revenus des services logiciels) de tous les contrats de service à un moment donné. Les montants annualisés des services sont déterminés uniquement par référence aux contrats sous-jacents, en normalisant les différents traitements de comptabilisation des revenus en vertu de la norme IFRS 15 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients. Ils excluent les frais uniques, tels que les services professionnels non récurrents, et supposent que les clients renouvelleront les engagements contractuels sur une base périodique au fur et à mesure que ces engagements seront renouvelés, à moins qu'un tel renouvellement ne soit connu comme étant improbable. Nous pensons que l'ARR fournit une visibilité sur les flux de trésorerie futurs et constitue une mesure juste de la performance et de la croissance de nos contrats de service.

• La "rétention en dollars nets" compare le total des revenus de services contractuellement engagés pour une période complète en vertu de tous les accords avec les clients de notre clientèle totale au début de la période de douze mois écoulés au total des revenus de services du même groupe à la fin de la période. Il inclut l'effet de nos revenus de services qui s'étendent, se renouvellent, se contractent ou sont refusés, mais exclut le total des revenus de services provenant de nouvelles activations au cours de la période. Nous pensons que le NDR fournit une mesure juste de la force de nos flux de revenus récurrents et de la croissance de notre clientèle existante.

Mesures financières non conformes aux PCGR

Une mesure financière non-GAAP : (a) décrit la performance financière historique ou future attendue, la situation financière ou la trésorerie de la Société ; (b) en ce qui concerne sa composition, exclut un montant qui est inclus dans, ou inclut un montant qui est exclu de, la composition de la mesure financière la plus comparable présentée dans les états financiers consolidés primaires ; (c) n'est pas présentée dans les états financiers primaires de la Société ; et (d) n'est pas un ratio. 

Les mesures financières non-GAAP présentées et discutées dans ce communiqué de presse sont les suivantes : 

L'"EBITDA" est utile aux analystes en valeurs mobilières, investisseurs L'EBITDA est utile aux analystes en valeurs mobilières, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer la performance opérationnelle en présentant les résultats de la société qui excluent l'impact de certains éléments sans effet sur la trésorerie ou non liés à l'exploitation. L'EBITDA est calculé comme le bénéfice avant charges d'intérêts, revenus d'intérêts, impôts sur le revenu, dépréciation et amortissement.

L'"EBITDA ajusté" est utile aux analystes en valeurs mobilières, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer la performance opérationnelle en présentant les résultats de la société qui excluent l'impact de certains éléments non opérationnels et de certains éléments non monétaires et non récurrents, tels que les charges de rémunération à base d'actions. L'EBITDA ajusté est calculé comme le bénéfice avant charges d'intérêts, revenus d'intérêts, impôts sur le revenu, dépréciation et amortissement, charges de rémunération à base d'actions, perte (gain) de change et transactions à impact non récurrent, le cas échéant. La société considère qu'un élément est non récurrent lorsqu'un revenu, une dépense, une perte ou un gain similaire n'est pas raisonnablement susceptible de se produire au cours des deux prochaines années ou ne s'est pas produit au cours des deux années précédentes. 

Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR

Ratios non-GAAP 

Un ratio non GAAP est une mesure financière présentée sous la forme d'un ratio, d'une fraction, pourcentage ou d'une représentation similaire et dont une ou plusieurs composantes sont des mesures financières non conformes aux PCGR. 

Les ratios non-GAAP présentés et discutés dans ce communiqué de presse sont les suivants :

"L'EBITDA par action ordinaire est utile aux analystes financiers, investisseurs L'EBITDA par action ordinaire est utile aux analystes en valeurs mobilières, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer les performances opérationnelles et financières. L'EBITDA par action ordinaire est calculé sur la même base que le résultat net par action ordinaire, en utilisant nombre moyen pondéré de base et dilué d'actions ordinaires en circulation au cours des périodes présentées.

L'"EBITDA ajusté par action ordinaire" L'EBITDA ajusté par action ordinaire est utile aux analystes en valeurs mobilières, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer les performances opérationnelles et financières. L'EBITDA ajusté par action ordinaire est calculé sur la même base que le résultat net par action ordinaire, en utilisant le nombre moyen pondéré de base et dilué d'actions ordinaires en circulation au cours des périodes présentées. 

Mesures financières supplémentaires

Une mesure financière supplémentaire : (a) est, ou est destinée à être, présentée périodiquement pour décrire la performance financière, la situation financière ou les flux de trésorerie historiques ou prévus de la Société ; (b) n'est pas présentée dans les états financiers de la Société ; (c) n'est pas une mesure financière non GAAP ; et (d) n'est pas un ratio non GAAP. 

Les mesures financières supplémentaires présentées et discutées dans ce communiqué de presse sont les suivantes:

• Le "pourcentage de marge brute" représente la marge brute en pourcentage du chiffre d'affaires
• "Recettes annuelles récurrentes représente la valeur totale annualisée des montants des services récurrents de tous les contrats de service.
• La "rétention en dollars nets" représente l'ensemble des recettes de services contractuellement engagées
• "Pourcentage de la marge brute du produit représente la marge brute du produit en pourcentage des recettes du produit
• "Pourcentage de la marge brute des services représente la marge brute des services en pourcentage des recettes des services
• "Les dépenses totales en pourcentage des recettes représente les dépenses totales en pourcentage des recettes totales

Note concernant les déclarations prospectives

This news release contains forward-looking statements and forward-looking information (collectively “forward-looking information”) within the meaning of applicable securities laws relating to, among other things, Blackline’s expectation to deliver top line growth and significant profitability in the long run; Blackline’s expectation that we expect sales momentum and a strong growth trajectory for the rest of the 2024 fiscal year to continue in fiscal 2025 as we add sales of our G6 zero-maintenance wearable to accompany our robust sales of G7 and G7 EXO; that the Company expects to continue to drive strong growth in our high margin service revenue as we continue to play our role in the transformation of the industrial workplace into a connected one; that the Company will continue to manage its capital structure and liquidity risk in order to fund its product roadmap and strategic additions to its global sales and distribution network in order to execute our strategy to continue strong revenue and margin growth while achieving our goal of positive Adjusted EBITDA and Free Cash Flow as part of a successful sustainable financial business model. Blackline provided such forward-looking statements in reliance on certain expectations and assumptions that it believes are reasonable at the time. The material assumptions on which the forward-looking information in this news release are based, and the material risks and uncertainties underlying such forward-looking information, include: expectations and assumptions concerning business prospects and opportunities, customer demands, the availability and cost of financing, labor and services, that Blackline will pursue growth strategies and opportunities in the manner described herein, and that it will have sufficient resources and opportunities for the same, that other strategies or opportunities may be pursued in the future, and the impact of increasing competition, business and market conditions; the accuracy of outlooks and projections contained herein; that future business, regulatory, and industry conditions will be within the parameters expected by Blackline, including with respect to prices, margins, demand, supply, product availability, supplier agreements, availability, and cost of labour and interest, exchange, and effective tax rates; projected capital investment levels, the flexibility of capital spending plans, and associated sources of funding; cash flows, cash balances on hand, and access to the Company’s credit facility and lease securitization facility being sufficient to fund capital investments; foreign exchange rates; near-term pricing and continued volatility of the market; accounting estimates and judgments; the ability to generate sufficient cash flow to meet current and future obligations; the Company’s ability to obtain and retain qualified staff and equipment in a timely and cost-efficient manner; the Company’s ability to carry out transactions on the desired terms and within the expected timelines; forecast inflation, including on the Company’s components for its products, the impacts of the military conflict between Russia and Ukraine and between Israel and Hamas on the global economy; and other assumptions, risks, and uncertainties described from time to time in the filings made by Blackline with securities regulatory authorities. Although Blackline believes that the expectations and assumptions on which such forward-looking information is based are reasonable, undue reliance should not be placed on the forward-looking information because Blackline can give no assurance that they will prove to be correct. Forward-looking information addresses future events and conditions, which by their very nature involve inherent risks and uncertainties, including the risks set forth above and as discussed in Blackline’s Management’s Discussion and Analysis and Annual Information Form for the year ended October 31, 2023 and available on SEDAR+ at www.sedarplus.ca. Blackline’s actual results, performance or achievement could differ materially from those expressed in, or implied by, the forward-looking information and, accordingly, no assurance can be given that any of the events anticipated by the forward-looking information will transpire or occur, or if any of them do so, what benefits Blackline will derive therefrom. Management has included the above summary of assumptions and risks related to forward-looking information provided in this press release in order to provide readers with a more complete perspective on Blackline’s future operations and such information may not be appropriate for other purposes. Readers are cautioned that the foregoing lists of factors are not exhaustive. These forward-looking statements are made as of the date of this press release and Blackline disclaims any intent or obligation to update publicly any forward-looking information, whether as a result of new information, future events or results or otherwise, other than as required by applicable securities laws.