Blackline Safety publie ses résultats financiers pour le premier trimestre 2024 – Chiffre d'affaires en hausse de 25 % par rapport à l'année précédente

Le chiffre d'affaires total pour le premier trimestre fiscal s'est élevé à 26,3 millions de dollars, soit une augmentation de 25 % par rapport aux 21,0 millions de dollars enregistrés au cours du même trimestre de l'année précédente. Le chiffre d'affaires total a augmenté sur tous les marchés géographiques, les marchés européens menant la croissance avec une hausse de 39 %, tandis que les autres régions ont également affiché une forte croissance, avec une hausse de 29 % aux États-Unis, de 11 % au Canada et de 7 % dans le reste du monde.  

Le chiffre d'affaires des services au cours du premier trimestre fiscal s'est élevé à 14,9 millions de dollars, soit une augmentation de 28 % par rapport aux 11,6 millions de dollars enregistrés au cours du même trimestre de l'année précédente. Les revenus provenant des services logiciels ont augmenté de 31 % pour atteindre 13,9 millions de dollars. Cette augmentation est attribuable aux nouvelles activations d'appareils vendus au cours des 12 derniers mois, ainsi qu'à la croissance nette de 2,8 millions de dollars de notre clientèle existante, qui s'est traduite par un NDR de 130 %.  

Le chiffre d'affaires lié aux produits au cours du premier trimestre fiscal s'est élevé à 11,4 millions de dollars, soit une augmentation de 21 % par rapport aux 9,4 millions de dollars enregistrés au cours du même trimestre de l'année précédente. Cette augmentation pour la période actuelle reflète l'expansion du réseau commercial de la société et les investissements passés dans notre équipe commerciale mondiale grâce à des activités ciblées de génération de demande et de développement commercial.  

Pourcentage global de la marge brute⁽¹⁾ pour le premier trimestre fiscal était de 55 %, soit une augmentation de 6 % par rapport au trimestre de l'année précédente. L'augmentation du pourcentage de marge brute totale⁽¹⁾ est due à la combinaison de plusieurs facteurs : augmentation du volume des ventes, amélioration de notre stratégie de tarification, optimisation continue des coûts dans l'ensemble de nos activités et évolution de la composition du chiffre d'affaires vers des revenus de services à plus forte marge. Les revenus liés aux produits ont représenté 43 % du chiffre d'affaires total au premier trimestre, contre 45 % au trimestre de l'année précédente, tandis que les revenus liés aux services ont représenté 57 % du chiffre d'affaires total pour le trimestre, contre 55 % au trimestre de l'année précédente.  

Pourcentage de marge brute sur les services⁽¹⁾ a augmenté pour atteindre 76 %, contre 73 % au trimestre de l'année précédente. Cela s'explique principalement par la croissance continue de nos revenus liés aux services grâce à des fonctionnalités à valeur ajoutée supplémentaires, à une tarification améliorée et à notre taille qui nous permet d'absorber davantage de coûts fixes. 

Pourcentage de marge brute sur les produits⁽¹⁾ pour le premier trimestre fiscal est passée de 21 % au trimestre de l'année précédente à 29 %. Cette amélioration reflète l'augmentation du volume des ventes de produits au cours du trimestre actuel par rapport à l'année précédente, ainsi que l'accent mis par la société sur l'efficacité de la chaîne de production et l'impact de notre stratégie de tarification améliorée. La marge brute sur les produits du premier trimestre fiscal a diminué de 3 % par rapport au quatrième trimestre fiscal 2023, traditionnellement plus fort, principalement en raison de la baisse du volume des ventes de produits.  

Les dépenses totales pour le premier trimestre fiscal se sont élevées à 19,9 millions de dollars, soit une augmentation de 1,8 million de dollars par rapport au trimestre de l'année précédente (18,2 millions de dollars), en raison de l'augmentation des dépenses de vente et de marketing et des frais généraux et administratifs, légèrement compensée par une diminution des coûts de recherche et développement des produits. Cependant, les dépenses du premier trimestre en pourcentage du chiffre d'affaires⁽¹⁾ ont diminué de 10 % par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent. 

La perte nette pour le premier trimestre fiscal s'est élevée à 5,8 millions de dollars, soit 0,08 dollar par action, contre 7,7 millions de dollars, soit 0,11 dollar par action, pour le trimestre de l'année précédente. La perte nette a diminué grâce à une augmentation du bénéfice brut total et à une baisse des coûts de recherche et développement des produits. 

EBITDA⁽¹⁾ pour le premier trimestre fiscal s'est élevé à (3,4) millions de dollars, soit (0,05) dollar par action, contre (6,0) millions de dollars, soit (0,08) dollar par action, pour le trimestre de l'exercice précédent. L'amélioration de 2,7 millions de dollars de l'EBITDA⁽¹⁾ est principalement due à l'augmentation du bénéfice brut total. 

EBITDA ajusté⁽¹⁾ pour le premier trimestre fiscal s'est élevé à (3,2) millions de dollars, soit (0,04) dollar par action, contre (6,2) millions de dollars, soit (0,09) dollar par action, pour le trimestre de l'exercice précédent. L'amélioration de 3,0 millions de dollars de l'EBITDA ajusté⁽¹⁾ est principalement due à l'augmentation du bénéfice brut total.  

À la fin du premier trimestre fiscal, Blackline disposait d'une trésorerie et d'investissements à court terme totalisant 15,9 millions de dollars, de 10,3 millions de dollars disponibles sur sa facilité de crédit garantie de premier rang et de 52,9 millions de dollars disponibles sur sa facilité de titrisation de contrats de location. Blackline a pu maintenir une situation de trésorerie similaire à celle du 31 octobre 2023, principalement grâce à la réduction des pertes d'exploitation et aux entrées de trésorerie provenant des variations du fonds de roulement hors trésorerie, qui ont été compensées par une entrée nette de trésorerie de 1,3 million de dollars au cours du trimestre provenant de la facilité de crédit d'exploitation et de la facilité de titrisation de la société.  

Les états financiers consolidés intermédiaires résumés et le rapport de gestion de Blackline sur la situation financière et les résultats d'exploitation pour la période de trois mois terminée le 31 janvier 2024 sont disponibles sur SEDAR+ sous le profil de la société à l'adresse www.sedarplus.ca. Tous les résultats sont présentés en dollars canadiens. 

Conférence téléphonique

Une conférence téléphonique et une webdiffusion en direct sont prévues le jeudi 11 mars à 11 h (heure de l'Est). 14 mars 2024. Les participants doivent composer le 1-800-319-4610 ou le +1-416-915-3239 au moins 10 minutes avant l'heure de la conférence. Une webdiffusion en direct sera également disponible à l'adresse https://www.gowebcasting.com/13181. Les participants doivent se connecter à la webdiffusion au moins 10 minutes avant l'heure de début afin de s'inscrire et d'installer tout logiciel nécessaire. Si vous ne pouvez pas assister à la conférence en direct, une rediffusion sera disponible dans les 24 heures en composant le 1-800-319-6413 et en entrant le code d'accès 0742. 

À propos de Blackline Safety Corp.

Blackline Safety est une technologie leader qui stimule l'innovation dans le domaine de la sécurité au travailgrâce à l'IoT (Internet des objets). Grâce à des des dispositifs de sécurité connectés et des analyses prédictives, Blackline permet aux entreprises de tendre vers zéro incident de sécurité et d'améliorer leurs performances opérationnelles. Blackline fournit des appareils portables ,, la surveillance des gaz au niveau personnel et dans les zones, des logiciels connectés au cloud logiciels et des analyses de données pour relever les défis exigeants en matière de sécurité et améliorer la productivité des organisations présentes dans plus de 100 pays. Équipé d'uneconnectivité cellulaire et satellitaire, Blackline fournitune une bouée de sauvetage à des dizaines de milliers de personnes, ayant signalé plus de 225 milliards de points de donnéespoints et initiées plus de sept millions d'alertes alertes. Pour plus d'informations, rendez-vous sur BlacklineSafety.com et rejoignez-nous sur Facebook, X (anciennement Twitter), LinkedIn et Instagram. 

CONTACT INVESTISSEURS/ANALYSTES

Shane Grennan, directeur financier 

sgrennan@blacklinesafety.com

+1 403-630-8400 

CONTACT MÉDIA

Christine Gillies,directrice des produits et du marketing
cgillies@blacklinesafety.com

+1 403-629-9434

Mesures financières non conformes aux PCGR et mesures financières supplémentaires

Le présent communiqué de presse présente certaines mesures financières non conformes aux PCGR et supplémentaires, notamment des indicateurs de performance clés utilisés par la direction et généralement utilisés par nos concurrents dans le secteur des logiciels en tant que service, ainsi que des ratios non conformes aux PCGR afin d'aider les lecteurs à comprendre les performances de la société. Ces mesures n'ont pas de signification normalisée et ne sont donc pas comparables à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs. Elles ne doivent pas être considérées isolément ou comme un substitut aux mesures de performance préparées conformément aux PCGR. 

La direction utilise ces mesures financières non conformes aux PCGR et supplémentaires, ainsi que des ratios non conformes aux PCGR et des indicateurs de performance clés pour analyser et évaluer la performance opérationnelle. Blackline estime également que les mesures financières non conformes aux PCGR et supplémentaires définies ci-dessous sont couramment utilisées par la communauté des investisseurs à des fins d'évaluation, qu'elles constituent des mesures complémentaires utiles de la rentabilité et qu'elles fournissent des indicateurs utiles dans le secteur d'activité de Blackline.  

Tout au long du présent communiqué de presse, les termes suivants sont utilisés, lesquels n'ont pas de signification normalisée selon les PCGR. 

Indicateurs clés de performance

La direction utilise un certain nombre d' indicateurs de performance clés, y compris ceux identifiés ci-dessous, pour mesurer la performance de l'entreprise, identifier et évaluer les tendances affectant la société et prendre des décisions stratégiques. Ces indicateurs de performance clés n'ont pas de définitions normalisées prescrites par les normes IFRS et ne peuvent être rapprochés d'une mesure IFRS directement comparable. Ces indicateurs de performance clés peuvent être calculés d'une manière différente des indicateurs de performance clés similaires utilisés par d'autres sociétés.   

• « Revenu récurrent annuel » est la valeur annualisée totale des montants des services récurrents (finalement comptabilisés en tant que revenus de services logiciels) de tous les contrats de service à un moment donné. Les montants de services annualisés sont déterminés uniquement en référence aux contrats sous-jacents, en normalisant les différents traitements de comptabilisation des revenus selon la norme IFRS 15 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients. Il exclut les frais ponctuels, tels que ceux liés à des services professionnels non récurrents, et suppose que les clients renouvelleront leurs engagements contractuels à intervalles réguliers à mesure que ces engagements arriveront à échéance, à moins qu'un tel renouvellement ne soit jugé improbable. Nous pensons que l'ARR offre une visibilité sur les flux de trésorerie futurs et constitue une mesure équitable de la performance et de la croissance de nos contrats de services. 

• « Rétention nette en dollars » compare le chiffre d'affaires total des services contractuellement engagés pour une période complète dans le cadre de tous les contrats clients de notre base client totale au début de la période de douze mois écoulée au chiffre d'affaires total des services du même groupe à la fin de la période. Il inclut l'effet de notre chiffre d'affaires des services qui augmente, se renouvelle, diminue ou est refusé, mais exclut le chiffre d'affaires total des services provenant des nouvelles activations au cours de la période. Nous estimons que le NDR fournit une mesure équitable de la solidité de nos flux de revenus récurrents et de la croissance au sein de notre base de clients existante.  

Mesures financières non conformes aux PCGR

Une mesure financière non conforme aux PCGR : (a) décrit les performances financières, la situation financière ou la trésorerie historiques ou prévues de la société ; (b) en ce qui concerne sa composition, exclut un montant qui est inclus dans la composition de la mesure financière la plus comparable présentée dans les états financiers consolidés principaux, ou inclut un montant qui est exclu de celle-ci ; (c) n'est pas présentée dans les états financiers principaux de la société ; et (d) n'est pas un ratio. 

Les mesures financières non conformes aux PCGR présentées et analysées dans le présent communiqué de presse sont les suivantes : 

« EBITDA » est utile aux analystes financiers, aux investisseurs et autres parties intéressées pour évaluer la performance opérationnelle en présentant les résultats de la société hors impact de certains éléments non monétaires ou non opérationnels. L'EBITDA est calculé comme le résultat avant charges d'intérêts, produits d'intérêts, impôts sur le revenu, dépréciation et amortissements.

L'« EBITDA ajusté » est utile aux analystes financiers, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer la performance opérationnelle, car il présente les résultats de la société en excluant l'impact de certains éléments non opérationnels et de certains éléments non monétaires et non récurrents, tels que les charges liées à la rémunération en actions. L'EBITDA ajusté est calculé comme le bénéfice avant les charges d'intérêts, les produits d'intérêts, les impôts sur le revenu, les amortissements, les charges de rémunération à base d'actions, les pertes (gains) de change et les transactions à impact non récurrent, le cas échéant. La société considère qu'un élément est non récurrent lorsqu'il est peu probable qu'un revenu, une charge, une perte ou un gain similaire se produise au cours des deux prochaines années ou ne s'est pas produit au cours des deux années précédentes. 

Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR

Ratios non conformes aux PCGR 

Un ratio non conforme aux PCGR est une mesure financière présentée sous la forme d'un ratio, d'une fraction, d'un pourcentage ou d'une représentation similaire et qui comporte une mesure financière non conforme aux PCGR comme un ou plusieurs de ses composants. 

Les ratios non conformes aux PCGR présentés et analysés dans le présent communiqué de presse sont les suivants :

« EBITDA par action ordinaire » est utile aux analystes financiers, aux investisseurs et autres parties intéressées pour évaluer la performance opérationnelle et financière. L'EBITDA par action ordinaire est calculé sur la même base que le résultat net (perte) par action ordinaire, en utilisant du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation de base et dilué au cours des périodes présentées. 

« EBITDA ajusté par action ordinaire » est utile aux analystes financiers, aux investisseurs et aux autres parties intéressées pour évaluer les performances opérationnelles et financières. L'EBITDA ajusté par action ordinaire est calculé sur la même base que le résultat net (perte) par action ordinaire, en utilisant le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours des périodes présentées. 

Mesures financières supplémentaires

Une mesure financière supplémentaire : (a) est, ou est destinée à être, divulguée périodiquement afin de décrire les performances financières, la situation financière ou les flux de trésorerie historiques ou futurs prévus de la société ; (b) n'est pas présentée dans les états financiers de la société ; (c) n'est pas une mesure financière non conforme aux PCGR ; et (d) n'est pas un ratio non conforme aux PCGR. 

Les mesures financières supplémentaires présentées et discutées dans le présent communiqué de presse sont les suivantes:

• « Pourcentage de marge brute » représente le bénéfice brut en pourcentage du chiffre d'affaires. 
• « Revenu récurrent annuel » représente la valeur annualisée totale des montants récurrents de tous les contrats de service.  
• « Rétention nette en dollars » représente le total des revenus de services contractuellement engagés. 
• « Pourcentage de marge brute sur les produits » représente le bénéfice brut du produit en pourcentage du chiffre d'affaires du produit. 
• « Pourcentage de marge brute sur les services » représente le bénéfice brut des services en pourcentage du chiffre d'affaires des services. 
• « Total des dépenses en pourcentage du chiffre d'affaires » représente le total des dépenses en pourcentage du total des recettes. 

Remarque concernant les déclarations prospectives

This news release contains forward-looking statements and forward-looking information (collectively “forward-looking information”) within the meaning of applicable securities laws relating to, among other things, Blackline’s expectation to deliver top line growth and significant profitability in the long run; Blackline’s expectation that we expect sales momentum and a strong growth trajectory for the rest of the 2024 fiscal year to continue in fiscal 2025 as we add sales of our G6 zero-maintenance wearable to accompany our robust sales of G7 and G7 EXO; that the Company expects to continue to drive strong growth in our high margin service revenue as we continue to play our role in the transformation of the industrial workplace into a connected one; that the Company will continue to manage its capital structure and liquidity risk in order to fund its product roadmap and strategic additions to its global sales and distribution network in order to execute our strategy to continue strong revenue and margin growth while achieving our goal of positive Adjusted EBITDA and Free Cash Flow as part of a successful sustainable financial business model. Blackline provided such forward-looking statements in reliance on certain expectations and assumptions that it believes are reasonable at the time. The material assumptions on which the forward-looking information in this news release are based, and the material risks and uncertainties underlying such forward-looking information, include: expectations and assumptions concerning business prospects and opportunities, customer demands, the availability and cost of financing, labor and services, that Blackline will pursue growth strategies and opportunities in the manner described herein, and that it will have sufficient resources and opportunities for the same, that other strategies or opportunities may be pursued in the future, and the impact of increasing competition, business and market conditions; the accuracy of outlooks and projections contained herein; that future business, regulatory, and industry conditions will be within the parameters expected by Blackline, including with respect to prices, margins, demand, supply, product availability, supplier agreements, availability, and cost of labour and interest, exchange, and effective tax rates; projected capital investment levels, the flexibility of capital spending plans, and associated sources of funding; cash flows, cash balances on hand, and access to the Company’s credit facility and lease securitization facility being sufficient to fund capital investments; foreign exchange rates; near-term pricing and continued volatility of the market; accounting estimates and judgments; the ability to generate sufficient cash flow to meet current and future obligations; the Company’s ability to obtain and retain qualified staff and equipment in a timely and cost-efficient manner; the Company’s ability to carry out transactions on the desired terms and within the expected timelines; forecast inflation, including on the Company’s components for its products, the impacts of the military conflict between Russia and Ukraine and between Israel and Hamas on the global economy; and other assumptions, risks, and uncertainties described from time to time in the filings made by Blackline with securities regulatory authorities. Although Blackline believes that the expectations and assumptions on which such forward-looking information is based are reasonable, undue reliance should not be placed on the forward-looking information because Blackline can give no assurance that they will prove to be correct. Forward-looking information addresses future events and conditions, which by their very nature involve inherent risks and uncertainties, including the risks set forth above and as discussed in Blackline’s Management’s Discussion and Analysis and Annual Information Form for the year ended October 31, 2023 and available on SEDAR+ at www.sedarplus.ca. Blackline’s actual results, performance or achievement could differ materially from those expressed in, or implied by, the forward-looking information and, accordingly, no assurance can be given that any of the events anticipated by the forward-looking information will transpire or occur, or if any of them do so, what benefits Blackline will derive therefrom. Management has included the above summary of assumptions and risks related to forward-looking information provided in this press release in order to provide readers with a more complete perspective on Blackline’s future operations and such information may not be appropriate for other purposes. Readers are cautioned that the foregoing lists of factors are not exhaustive. These forward-looking statements are made as of the date of this press release and Blackline disclaims any intent or obligation to update publicly any forward-looking information, whether as a result of new information, future events or results or otherwise, other than as required by applicable securities laws.